【2 月 20 日，第一上海研报称】随着天神之眼在各车型陆续搭载，比亚迪股份(1211.HK)补上短板，将带动全行业智驾渗透率提高，智驾硬件和软件成本会逐步降低。25 年将是公司纯电车型大年，新一代纯电平台及相关技术将发布，车型高端化及海外销量占比增加预计持续增厚单车净利润。预计 2024 - 26 年公司综合净利润为 400.3/536.7/653.8 亿元人民币。分布式估值，给予公司 25 年汽车业务 25 倍 PE 及电子业务 20 倍 PE，综合估值 13086 亿港元，调整 2025 年目标价至 486.4 港元，较目前价格有 32.3%上涨空间，“买入”评级。
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（责任编辑:张晓波）