字节算力，字节AI，牛股继续

字节跳动2025年资本开支预计达1600亿元，推动AI算力与基础设施快速发展字节跳动计划在2025年投入1600亿元用于资本开支，其中900亿元将用于AI算力采购，700亿元用于IDC基建及网络设备采购。此举有望加速生成式AI模型的迭代与应用落地，推动国产算力产业链全面受益。重点受益公司包括：1. 推理芯片：寒武纪、海光信息；2. 服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码；3. 光模块：光讯科技、中际旭创、新易盛、天孚通信；4. AIDC：润泽科技；5. 液冷：英维克、高澜股份、申菱环境。此外，12月18日，火山引擎宣布豆包模型家族升级，推出多项新产品与功能，包括价格优惠的视觉理解模型、能力提升的通用模型Pro、音乐模型及文生图模型2.1等。豆包APP用户已超1.6亿，日均tokens使用量达4万亿，7个月增长33倍。字节AI相关公司还包括：- AIDC：润泽科技、光环新网、城地香江等；- 交换机/服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络、盛科通信；- 液冷：英维克、申菱环境、高澜股份等；- 光模块：中际旭创、光迅科技、华工科技、博创科技等；- 应用：彩讯股份、梦网科技、三维通信等；- 端侧物联网：乐鑫科技、移远通信。字节跳动的巨额投入与技术升级，将进一步推动AI产业链的快速发展。