存储芯片行业新一轮超级周期

4月17日，A股市场高开高走，三大指数均涨超2%，微盘股指数涨幅超过8%。沪深两市全天成交额为9185亿元，较上个交易日缩量287亿元。个股方面，超过5000家上涨，超过9%的有超过1000家，涨跌幅中位数为5.81%。AI概念股集体反弹，Sora方向领涨，算力、CPO方向震荡上涨。PEEK材料、教育、铜缆高速连接、飞行汽车等板块涨幅居前，而ST概念板块则下跌。投资者期待已久的暴力反弹终于到来，然而大多数投资者却吃了一口苦头。指数完成了向上反包，但量能仍然不足。在VIP客户平台的午评中，钱哥发表了概要分析和提醒，称缩量反弹存在隐患，需要小心。午后大盘一度回落，上午领涨的创指涨幅也收窄至1%以内。然而，从13:30开始，银行板块拉升，推动沪指稳步攀高，稳住了市场人气。某队在收盘时功不可没。

从技术面来看，三大指数都走出了“三阳夹两阴”的经典形态，这根阳线有希望带动指数结束震荡向上攻击。但问题也显而易见，只有沪指的阳线实体是“梯次放大、向上反包”的，深指与创指还处于“纠缠”中。再考虑到三大指数都存在缩量上涨的明显缺陷，短线上攻仍存在很大变数。此外，下半周还有两个不确定因素，美国经济状况褐皮书和股指期货交割日，可能给短线行情带来较大干扰。存储芯片行业近期业绩暴增，一季度业绩大超预期的佰维存储今天涨停。存储芯片价格持续上涨，行业出现明显反转。政策上符合“国九条”方向，产业上正契合当前AI大时代。

在AI大周期的新需求驱动下，存储芯片将进入新一轮超级周期，现在正站在起点。类似于2019年年初的猪肉和2020年年初的面板，存储芯片板块有望涌现更多大牛股。对于确定的逻辑，要善于利用危机。存储芯片板块经历大幅调整，许多低位优质股现在是非常好的上车机会。精选的两只标的目前处于低位，股性活跃，并且已经开始放量，后市有望连续爆发。