随着政策的推动，轨道交通设备更新需求不断扩大，预计将形成5万亿元以上的庞大市场。
在政策的助力下，轨交设备概念股迎来了涨停潮。其中，列车控制领域的龙头企业思维列控在短短6天内实现4次涨停。同时，提供轨道交通车辆配套产品的必得科技、高铁用复合材料的长青科技以及提供轨道交通运营检修装备和数据的神州高铁均实现了两连板。
国家发改委主任郑栅洁近日指出，设备更新需求将不断扩大。国家铁路局也将推动新能源机车的推广应用，力争到2027年淘汰老旧内燃机车。这将为铁路行业带来大规模的设备更新。
申万宏源的研报显示，铁路设备具有存量大、使用频次高的特点，是大规模设备更新与物流降本的交汇点。据国铁集团数据，2023年底内燃机车保有量为0.78万台，其中约4000台为老旧机车。假设每年替换1000台，将带来约1倍的需求增量。
浙商证券的研报指出，轨交装备是铁路和城市轨道交通运输所需的各类设备。中国轨道交通装备制造业经过60多年发展，已成为国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一。
市场集中度较高的轨交装备制造行业，中国中车(601766)、加拿大庞巴迪、法国阿尔斯通、德国西门子等四家企业占据全球80%以上市场份额，其中中国中车市占率超过50%。中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商，连续多年位居全球首位。
东方财富证券的研报提到，客运量和铁路固定资产投资的增长将驱动轨交车辆的采购增加，维修保养市场将成为未来的重要业务增量。预计2023-2030年将是四、五级修密集维修阶段，2022-2025年动车高级修市场规模每年平均达到200亿元以上，同比增长118%。
建议关注轨道交通装备整车龙头及国内动车高级维修承修商中国中车，核心零部件和材料供应商时代电气、时代新材(600458)和朗进科技，轨道交通施工装备制造龙头铁建重工。同时，看好中国通号(688009)、思维列控(603508)、铁建重工、铁科轨道等相关企业。