在全球AI算力需求激增的背景下，AI硬件市场迎来了前所未有的增长浪潮。近期，多家AI服务器制造商的业绩超出市场预期，其中戴尔公司在2024年3月1日的股价大幅上涨超过30%。戴尔、纬创、英业达等公司的财报显示，AI服务器订单需求持续增长，积压订单接近翻倍。同时，随着英伟达H20芯片预计在2024年第二季度大量出货，国内服务器厂商面临的“缺芯”问题有望得到缓解。此外，华为昇腾910B芯片在国家政策的推动下，有望加速发展，进一步推动昇腾AI服务器的应用。
AI服务器作为电子产业的关键终端，其高景气度预计将带动整个半导体产业的繁荣。在戴尔上调2027年全球AI服务器市场规模预期后，费城半导体指数应声上涨4.29%，显示出市场对AI硬件发展前景的乐观态度。
投资方面，建议关注浪潮信息(000977)、中国长城(000066)、紫光股份(000938)、工业富联(601138)、中科曙光(603019)、苏州科达(603660)、高新发展(000628)等国产AI服务器厂商，以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片公司。然而，也需注意潜在风险，如英伟达H20芯片发售不及预期、行业竞争加剧以及AI技术发展不达预期等因素，可能对相关公司的业绩产生不利影响。
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（责任编辑:董萍萍）