近期电子行业面临挑战，申万电子板块两周内下跌5.5%，落后于沪深300指数7.01个百分点。然而，半导体设备与材料子板块表现亮眼，得益于国产替代加速和内资晶圆厂产能扩张，北方华创、中微公司等企业2023年营收实现同比增长。展望2024年，预期下游需求复苏将助力半导体设备企业深化国产替代，市场份额有望增长，带来订单增量。但需警惕终端需求、国产替代进程及行业竞争加剧的风险。投资者应密切关注半导体设备与材料板块，内资晶圆厂产能扩张以及下游需求复苏的投资机会。 （责任编辑:王治强）