【央行和金管局发布通知，完善经营性物业贷款制度安排，拓宽房企融资渠道；国新办发布会强调金融业支持房地产，提及中小银行改革和取消外资股份持有银行保险机构比例限制。】根据最新政策，银行业对房地产的金融支持将得到进一步加强。央行和金管局联合发布了《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，该通知对经营性物业贷款业务进行了细化，有望降低银行的风险。截至2023年上半年，上市银行的对公房地产贷款在总贷款中占比约为5%，并且房地产不良率也在企稳。此次政策的出台有助于进一步缓解银行的风险，提振市场信心。
另外，国新办发布会明确表示，金融业支持房地产是责无旁贷的。政策重点关注优化首付比例和贷款利率，同时提及中小银行改革和取消外资股份持有银行保险机构比例限制。目前，按揭利率已经历了多轮调整，加点下限也逐步放宽，一些城市已经取消了利率下限。贝壳研究院的数据显示，2024年1月全国首套房利率已降至3.84%，较2021年10月高点下降了1.59个百分点。此外，一些城市还执行了“认房不认贷”政策，并优化了首套房认定标准。未来，一线城市的限购政策可能也会进一步放松。根据预测，2023年新发放的住房按揭贷款规模将达到6.4万亿元。可以预期，需求端政策的优化将有助于提升按揭贷款的投放和修复空间。
此外，会议还强调了中小银行改革和风险防控的重要性。目前，全国共有3912家中小银行，它们的总资产在整个银行体系中占比为28%。此前，中央经济工作会议明确表示，“有效防范中小金融机构风险”是2024年经济工作的重点之一。本次会议进一步明确了对中小银行风险的处置方向，并提出了五大方面的发力措施。其中，强调了优化股权结构，防止大股东操纵和内部控制；并启动了农信社改革，推动分类施策。监管部门频繁表态中小银行的化险态度，显示了治理的决心，有助于防控系统性风险，长期来看也有利于银行业形成良性竞争。
综合来看，新发布的一系列利好政策将对银行业产生共振效应。国新办发布会强调了地产供需两端政策的加码，以及中小银行风险的化解和外资持股比例的放宽。加上央行的降准政策，这些政策的出台将有助于改善银行业的流动性环境，为经济复苏积蓄动能。目前，银行板块的估值处于较低水平，而银行仓位也创下历史新低。此外，存款利率的调降和一揽子化债政策的落地也有望缓解银行的资产质量担忧。因此，可以把握银行板块底部配置的机会。个股推荐包括低估值的央企工行、建行，以及优质区域行苏州银行(002966)、常熟银行(601128)和招商银行。
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（责任编辑:董萍萍）