下载看详情
社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹
兴齐眼药(300573):2021年业绩持续高增长 阿托品临床进展和环孢素销售放量值得期待
2022-01-27 和讯 安信证券马帅/冯俊曦
语音播报预计4分钟
事件:2022 年1 月26 日公司发布2021 年年度业绩预告,2021 年预计公司实现归母净利润1.87 亿元-2.12 亿元, 同比增长112.46%-140.49%;实现扣非后归母净利润1.77 亿元-2.02 亿元,同比增长107.92%-136.89%。
2021 年归母净利润同比增长112%-140%,业绩增长基本符合预期:
2021 年预计公司实现归母净利润1.87 亿元-2.12 亿元,同比增长112.46%-140.49%;实现扣非后归母净利润1.77 亿元-2.02 亿元,同比增长107.92%-136.89%,业绩增长基本符合预期。
低浓度阿托品III 期临床进展领先,产品有望优先上市:
根据教育部数据,2018 年国内中小学生近视人数高达8977.43 万人,低浓度阿托品作为目前延缓近视的唯一处方药,在国内的销售空间较大。公司的低浓度阿托品滴眼液的III 期临床进展顺利,研发进度全球领先,有望在国内优先上市。
环孢素滴眼液成功进入医保目录,后续销售放量值得期待:
环孢素滴眼液是BCS II 类药物,提高溶解性和生物利用度是其研发和制备的核心技术壁垒。该品种国内仅兴齐眼药获批上市,恒瑞、康哲(代理Sun Pharma)等少数公司仍处于研发阶段,中长期环孢素滴眼液的竞争格局良好。根据公司公告,环孢素滴眼液已被纳入医保目录,且《医保目录》将于2022 年1 月1 日起正式执行。2022 年环孢素进入医保后销售放量值得期待。
投资建议:我们预计2021-2023 年公司分别实现净利润2.07 亿元、3.24 亿元、4.29 亿元,分别同比增长135.0%、56.7%、32.3%;给予买入-A 的投资评级。
风险提示:重磅品种研发进展不及预期;环孢素滴眼液上市销售不达预期;核心技术失密风险;计算假设不达预期风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹)
查看全文
去“和讯财经”看本文专题