作者｜阿探哥
编辑｜日日
这一届的年轻人，已经开始担心养老了……
最近侦探哥在各大社交平台上，看到越来越多的小伙伴讨论起养老、养生等话题。同时，人口老龄化、老年型社会、延长退休年龄等与“老”有关的字眼也越来越多地出现在人们的面前。
养老话题逐渐火爆的背后，其实是老龄化、单身化等社会人口问题已经非常严峻，当然也和中国现行的养老保障体制有关。
在此背景下，很多人未来将更多地承担起自己的养老保障，很多单身族甚至是丁克族的担心也由此而生。对于很多人来说，养老FOF也许是未来老年幸福生活的一道“附身符”。
因此，以养老FOF为代表的第三支柱逐渐被人们重视起来。不过，要选到合适的、优秀的养老FOF并不是一件容易的事情！这一期，侦探哥就跟大家简单梳理一下市面上的优秀养老FOF，希望能帮助到大家选到优秀的养老FOF，能在年轻的时候，就给自己存下未来安稳生活的养老金！
个人养老布局加速的缘起：
老龄化、单身化等趋势
引起年轻人对养老的普遍关心和担忧的一大因素，首先是中国近年来不断加速的老龄化。根据今年五月权威发布的第七次全国人口普查结果，中国15-59岁人口共8.94亿人，占比63.35%，比10年前下降6.79个百分点；中国60岁以上人口共2.64亿人，占比18.70%，比10年前上升5.44个百分点。根据《中国发展报告2020》的预测，到2050年，中国65岁以上人口占比将达到27.89%。
（我国人口老龄化程度不断加深；截图日期：2021年9月9日，来源：Wind、华泰证券(601688,股吧)）
为什么人口老龄化会激起年轻人对于养老的忧虑？可能是因为联想作用的存在。人们看到“老”字，会自然的联想到自己的老年，对于未来的忧虑也随之出现。
但更重要原因还要从中国的养老保障体系说起。
目前中国的养老保障体系可以用“三支柱”来概括。其中第一根支柱是由政府主导的基本养老保险，第二根支柱是由企业主导的企业年金，第三根支柱是由个人主导的个人养老投资。
第一支柱只提供基本的养老保障，要想退休后过上有品质的养老生活，仅靠第一支柱显然是不够的。第二根支柱的覆盖面则过于狭窄，覆盖人口仅2548万人，难以发挥大的实质性作用。
所以在养老保障上，未来将要依靠第三支柱发挥更大作用。关于这一点，中央也已经在“十四五”规划等文件中有明确的说明。
加剧年轻人养老担忧的另一个重要因素，就是现在年轻人不断加剧的单身化趋势，也就是通常说的大家更不愿意结婚了。
最近网上流传一个很热门的数据，目前中国90后人群约1.7亿人，而登记注册结婚的90后不超过1000万对，结婚率仅为10%多一点。但是已经结婚的90后人群中，离婚率却高达35%。
其实在一线城市，单身或者“剩男剩女”的现象和话题一直非常热门，在侦探哥的周围，30多岁的单身男女数量颇多！
不婚的结果就是老来单身。从广泛的意义上来讲，你的老伴是你养老的另外一根重要支柱，你们可以互相扶持。但是如果单身的话，你就只能全部靠自己了。
所以总结一下，并且直白点讲：就是我们每个人都要为自己的养老负起更大的责任了。
这就是大家养老忧虑加剧的来源，而解决养老的问题，不能停留在焦虑。一般来说，90后可能将在60岁退休，之后会有长达20年左右的退休生活，必须尽早筹谋自己的未来养老生活。70后和80后群体，更是应该立即着手！
养老目标FOF：
优秀的养老第三支柱，未来生活的更多保障
那么在个人养老责任越来越重的大势之下，我们能采取什么样的手段，来提前做好准备，保障我们安享晚年呢？
侦探哥认为，养老目标FOF可以作为一种不错的选择。
养老目标基金是一种特殊的公募基金，通常以FOF形式运作，包括目标日期型和目标风险型两种类型。目标日期型是在目标日期达到预定风险收益目标，而目标风险型是让资产组合始终处于事先设定好的风险水平之下。
相比普通基金，养老目标基金投资视野更长远、投资更省心的特点，非常适合现在的年轻人提前布局养老保障。
首先，养老目标基金立足于长期投资，追求资产的稳健增值，具有鲜明的“长钱”属性，不会盲目追逐市场的短期波动。我们都知道，一般的公募基金有相对排名的考核要求，这是他们的“短视基因”，很容易出现抱团的行为，从而容易出现净值大幅波动。但长期坚持养老投资，才能尽可能充分享受到复利的好处，从而实现养老目标。
其次，市面上的公募基金已经有1万多只，我们普通基民往往很难从中挑出优秀的基金。但是FOF管理人具备足够精力和专业储备应对市场的机遇与风险，实现权益、固定收益等资产的合理配置，并最大可能实现长期养老目标。这就是所谓的“专业的事情交给专业的人去做”。
那么现在市面上都有哪些优秀的养老目标FOF呢？
侦探哥帮大家梳理了一下。下面是近1年收益排名前10的养老FOF榜单。
（近1年收益排名前10的养老FOF榜单；数据日期：截至2021年9月10日，来源：Wind）
侦探哥注意到，该榜单的前三名都由华夏基金的许利明包揽，其中他的华夏养老2045三年A不仅仅1年回报是第一，而且近2年回报同样是第一，非常强悍。所以下面着重讲一下华夏基金许利明的情况。
华夏基金许利明：
养老投资顶级悍将
我们首先来看许利明的代表作，华夏养老2045（FOF）A（006620）。根据天天基金网数据显示，截至2021年6月30日，规模共12.41亿元。这一只基金许利明管理了超过三年（其中2019年4月9日至2020年9月23日与李铧汶一同管理）。
（华夏养老2045（FOF）A（006620）的基本资料；截图日期：2021年9月10日，来源：天天基金）
该基金的业绩可谓是非常惊艳。在许利明管理以来的各个时间区间，其收益都是远超于、甚至数倍于同类平均水平。刚才上文也提到了，该基金近1年和近2年的收益都是养老FOF类里的冠军。
更最难能可贵的是，在每个时间段内都没有出现过亏损。要知道今年以来有大把的基金出现了不小的亏损。通常来讲，做到低亏损，比高收益可难得多。
（华夏养老2045（FOF）A（006620）的收益表现；截图日期：2021年9月10日，来源：天天基金）
那么，这样的优秀养老FOF是怎么被许利明做出来的呢？
侦探哥在仔细研究后，发现有两点原因很重要：一是许利明丰富的投资经验和完善的投研理念，而是他背后的强大公司和团队的支持。
许利明的功力深厚。他是现任华夏基金资产配置部总监，具有23年的超长证券从业经验，7年的公募基金管理经验，具备丰富的组合管理经验、出色的宏观配置能力和良好的金融工程功底。他目前管理基金总规模达33.49亿元，任期最佳回报高达81%。
（许利明的基本资料；截图日期：2021年9月10日，来源：天天基金）
在一次采访中，许利明清晰阐释了他的投研框架：“以“货币—信用—流动性—盈利/估值—情绪”的五因素六象限的战术资产配置框架，探寻“金融—市场价格—经济”三要素之间内在联系，合理划分象限，在各象限下确定优势组合并根据风险预算确定组合配置比例。”
不仅投研思路清晰，许利明的经验也可谓丰富。他深耕养老公募基金投资管理，是领域内的“资深猎手”，同时管理着华夏养老2035三年、华夏养老2040三年、华夏养老2045三年、华夏养老2050五年等多只养老基金。
有完善理念和丰富经验的加持，许利明的业绩自然相当强悍。他管理的养老目标基金年化任职收益均超过17%，足以让人眼前一亮。
（许利明的管理业绩；数据日期：2021年7月31日，来源：Wind）
许利明背后的公司和团队也给他的投研提供了相当大的助力。
华夏基金是人尽皆知的公募基金龙头公司，目前管理公募基金规模9500多亿，产品数量436只，旗下基金经理72人，研究团队超130人。
华夏基金还是业内较早开始养老金投资管理的公司之一，经过多年发展，构建了完整的养老金投资管理体系。华夏基金是首批获得基金行业全部养老金管理资格的基金公司，也是首批公募养老目标基金管理人。
在FOF产品投资方面，华夏基金具有“理论+系统+专家”的投研体系和基于宏观（M）、估值（V）与政策（P）的“MVP资产配置模型”，能够极大加强投资能力。
并且华夏基金早在2016年就开始与全球领先的FOF管理人――罗素投资公司进行战略合作，引进先罗素投资丰富的海外资产配置经验，加以结合华夏基金的本土投研优势，不断迭代优化投资方法论。
（华夏基金强大的投研体系；截图日期：2021年9月10日，来源：华夏基金）
有以上两大利器，许利明的产品自然能够制霸全场。
侦探哥还注意到，除了榜上的三只基金外，许利明最近还有一只新基华夏安盈稳健养老（013467）正在发售。
（华夏安盈稳健养老的基本资料；截图日期：2021年9月10日，来源：天天基金）
华夏安盈稳健养老是一只目标风险型FOF，风险水平稳定，投资于公募基金的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金）的比例中枢为25%，属于偏债型基金，力求资产稳健增值，适合以养老为目的的投资。
华夏安盈稳健养老还设有一年的封闭期，能够进一步降低投资风险，避免基民们出现不合理的频繁买卖，能够更好保住收益。小伙伴们可以关注一下。
到这里简单总结一下全文：
在人口老龄化、养老第三支柱崛起等大势下，我们年轻人的确要更多关心起自己未来的养老保障。
在现有养老体制下，养老FOF是一个不错的选择。养老投资要趁早开始，坚持投入，才能更好享受到复利的红利。复利的威力有多大呢，这里跟大家粗略估算一下（如下图），如果在25岁刚毕业工作开始，就每月投入1000元作为未来的养老金，假设投资的年化收益率为8%坚持投资35年的话，那么在2055年左右，差不多正是我们退休的时候，将会得到差不多188万元的回报，本金加回报一共230万元。如果每月投入2000元，那么35年后本金和收益一共是461万元，相信如果真的能像测算的这样，确实能为我们未来的养老生活提供很好的资金支持。
就养老FOF而言，华夏基金许利明的产品值得关注。他经验丰富，管理多只养老FOF，并且历史收益都很亮眼。他背后的华夏基金是人尽皆知的龙头基金公司，并且深耕养老投资领域多年，是相关领域的排头兵，并且他们投研框架不断迭代日趋完善。
养老FOF或许为我们布局个人养老保障指出了一条出路，或许能成为幸福晚年的“金钟罩”。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
本文首发于微信公众号：财富大侦探。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
（责任编辑:董云龙）