面对“低利率、低息差”挑战，上市银行“加减法”多措并举

　　5月13日上午，安永华明会计师事务所发布《中国上市银行2024年回顾及未来展望》报告（以下简称《报告》），这是该机构第18次发布该系列报告，而本次报告的主题为“低利率时代的高质量发展之路”。

　　在过去的2024年，受市场利率持续下行、存量按揭贷款利率下调和持续让利实体经济等因素影响，上市银行净息差进一步收窄。金融监管总局披露数据显示，截至2024年末，我国商业银行净息差为1.52%，较年初下降了17个基点。而该项银行效益性指标已连续五年下降，最近三年均低于2%。

　　上述《报告》指出，持续的低利率环境有利于减轻企业和居民债务负担、激发经营活力、提振消费稳定银行资产质量，但同时也给上市银行的营业收入造成较大冲击，上市银行2024年度利息净收入同比下降2.2%，连续2年下降。

　　对于低利率环境下，如何有利于稳定银行资产质量，安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示，通常银行会存在一定风险偏好，而高风险意味着高回报，低风险相应的回报会低一些，在当前净息差持续收窄的环境下，银行会进一步审慎风险定价机制，拓展风险相对较低的客户，从而平衡风险和收益。此外，在低利率环境下，有利于降低企业和个人的负债压力，降低债务人负担，这将有利于维持企业和个人的还款能力，对于银行而言则可以保持较好资产指标。

　　同时，安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡则认为，在净息差收窄后，银行自身的财务报表压力增加，而应对压力，银行积极开拓非息业务收入，而该业务从资本要求与面临风险的角度评估，均相对较低。尤其银行作为专业服务机构，由于拓展非息业务给资本充足率带来的压力较小，因此从成本效益的角度分析，拓展非息业务领域给银行来的实惠更多。

　　正如安永大中华区金融服务相关负责人分析，目前银行在面对净利息收入压力的挑战时，采取了多元开源拓展非息收入，优化营收结构等措施的“加法”，以及加强风险管理，降低信用成本等举措的“减法”。

　　数据显示，2024年上市银行大力发展金融市场业务，净利息收入和净手续费及佣金收入以外的其他业务收入同比增长25.93%，占营业收入的比重为14.40%，较2023年度上升了2.96个百分点。其中，投资收益与公允价值变动损益合计同比增长29.84%。

　　此外，从27家上市银行在2024年财报中披露的数字金融数据来看，2024年末相关科技人员合计超16.12万人，较2023年末增长11.84%。安永大中华区金融服务华北区审计主管合伙人姜长征表示，上市银行在科技投入上越来越注重投入产出比，以及科技与业务联动，从“重建设”转向“重效益”。

　　除以拓展非息业务收入回应净利息收入压力外，商业银行在传统信贷业务中，沿着深耕“五篇大文章”思路寻找新机遇。以绿色金融为例，2024年上市银行加速绿色金融产品迭代升级，截至该年度末，58家上市银行绿色贷款余额合计27.72万亿元，较2023年末增长20.6%，高于贷款整体增速12.7个百分点。

　　在实施多项“加法”开源的同时，商业银行业在进行着压降负债成本、严控费用增长，以及严控新增风险等“减法”进行节流。其中，在严控新增风险方面，《报告》指出，2024年上市银行持续加强风险防控，不断提高风险预见、风险应对和风险处置能力，资产质量保持稳定。2024年末，上市银行不良贷款余额合计22866.67亿元，比上年末增加1,298.99亿元，加权平均不良贷款率从2023年末的1.28%下降至1.26%；2024年度信贷成本为0.66%，同比下降0.10个百分点，利润表中计提的减值损失较2023年度下降5.47%。

　　对于2025年上市银行的展望，忻怡认为，中国经济将继续回升向好，上市银行将面临更多机遇，但不确定性和挑战犹存。上市银行需紧跟政策导向，在服务实体经济和国家战略中，加速转型，寻求业务发展新突破，积聚发展新动能；积极应对低利率时代的挑战，深挖禀赋价值，构建更稳健、更均衡、更有韧性的收入结构、业务结构和资产结构，建立更精准的风控体系，打造更高效的运营系统，在穿越经济周期、保持战略定力和拥抱行业变革中，谋划出一条契合自身的高质量发展之路。