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社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

天风证券:给予中望软件买入评级

2021-12-01 证券之星
语音播报预计7分钟

2021-12-01天风证券股份有限公司缪欣君对中望软件进行研究并发布了研究报告《入选石化行业首批技术名单,工信部发文再加码》,本报告对中望软件给出买入评级,当前股价为372.03元。

中望软件(688083)

事件:

2021年11月26日,中国化工经济发展中心发布《石油和化工行业“十四五”首批智能制造适用技术名单》,中望二维、三维CAD设计软件成功入选工程设计数字化领域技术名单。

2021年11月30日,工业和信息化部印发《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》,工业软件行业被多次提及,重要性与必要性凸显。

1、石化行业首批智能制造适用技术名单CAD软件唯一入选彰显2D、3D强大产品能力

公司2D、3DCAD产品经过各单位和石化智能制造智库专家组织推荐,并由智库组织初评、专家评审和公示,成为工程设计数字化领域CAD方向的唯一入选产品。本次入选成功,显示出公司在相关领域较强的产品优势。

石化行业参与企业多,市场规模大。根据中商产业研究院数据,2020年,石油和化工行业规模以上企业达到26039家;营业收入11.08万亿元。但同时也面临上下游协同水平不高、安全生产压力大等亟待解决的诸多问题。我们认为,研发设计软件在该行业的推广运用有望规模化展开,本次入选助力公司收入向上空间进一步打开,相关成功经验也有望横向拓展至其他行业。

2、《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》出炉,工业软件行业发展再加码,公司作为行业α有望获得超额收益

从发展目标来讲,“规划”要求数字化研发设计工具普及率达85%,相比“十三五”规划的73%,五年将提升12%;从主要任务来讲,发展平台化、虚拟化仿真设计工具,培育平台化设计新模式,实现无实物样机生产等要求成为培育新产品新模式新业态的重要组成;同时,规划要求加快工业芯片、智能传感器、工业控制系统、工业软件等融合支撑产业培育和发展壮大,增强工业基础支撑能力。我们认为,出于重要性和必要性考虑,国产工业软件行业将于未来五年进入蓬勃发展时期,公司作为行业领军龙头,有望获得超出行业β的α收益。

工业软件涉及面广、专业性强,且软件的研发难度大、开发周期长,不容易短期呈现爆发性增长。考虑到公司短期业绩承压,我们下调公司盈利预测,由2021-2023年实现营业收入6.39/9.32/13.24亿元下调至6.11/8.43/11.47亿元,由21-23年实现净利润1.80/2.77/3.92亿元下调至1.69/2.40/3.33亿元,维持“买入”评级。

风险提示:政策落地不及预期,市场竞争加剧,研发进度不及预期

该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级17家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为479.83;证券之星估值分析工具显示,中望软件(688083)好公司评级为4.5星,好价格评级为1星,估值综合评级为2.5星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

(责任编辑:和讯网站)
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