每经记者 涂颖浩 每经编辑 陈旭
自2019年10月证监会向证券公司、基金公司及基金销售机构下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》以来，越来越多机构取得相关资格。有业内人士预计，基金投顾未来规模将达到万亿级别，发展空间巨大。基金投顾业务也因此受到越来越多投资者的青睐。
10月22日，在每日经济新闻(博客,微博)报社主办的2021中国金融发展论坛上，博时基金互联网金融部总经理吴伟杰表示，“现在市场上有约60家基金机构不断完善投顾人才，提供投顾服务，提供不同的组合策略。在科技赋能下，相信在不久的将来，能改善基金挣钱而基民不挣钱的问题。”吴伟杰认为，基金投顾能在合适的时机对合适的客户提供合适的产品，是能解决这个难题最关键的那把钥匙。
在基金投顾业务方面，博时基金在投资团队和管理能力方面，主要围绕资产配置和基金优选两条主线搭建科学、系统化的投资管理框架，在客户投资体验方面，博时基金打造“投前-投中-投后”全过程链条的投顾陪伴服务体系。值得一提的是，随着2021中国金鼎奖的隆重揭晓，博时基金APP一举荣获“年度金融科技用户体验奖”奖项。
基金投顾能解决基金挣钱、客户不挣钱难题
从海外市场看，买方投顾已经是一种非常成熟的理财模式，被客户广泛接受和认可。
根据美国投资公司协会（ICI）的数据，美国除了养老金计划之外的家庭资产基金投资，77％会通过基金投顾及其他渠道进行配置，其中通过基金投顾配置的占比达40％，这一定程度上预示着国内投顾未来发展的空间。
对于基金投顾的未来，吴伟杰认为，基金投顾最能解决金融管理的一大难题——即基金挣钱、客户不挣钱的问题。为什么市场会出现这样的局面，吴伟杰认为，主要是由三大因素造成：
一是市场的客观环境：市场上基金产品种类数量众多，客户难以做出选择。
二是客户自身投资行为，相对于机构投资者，客户的投资经验比较少。“历年以来，我们发现申购量跟着市场的热点正相关——市场大好的时候认购量就很大，市场低靡的时候认购量就很低，我们知道投资原理是相反的，但客户追逐热点的偏好明显。”吴伟杰表示。
三是部分销售机构的利益跟客户不一致，这又会加剧客户持仓短。据统计，客户持有期在30天以下和超过180天的时候，其受益相差98%，只有10%的基民持仓超过5年，超过一半的基民持仓不到一年。
在吴伟杰看来，基金投顾能解决这个问题，背后有三点原因：
首先，投顾的管理人非常了解基金产品，有能力去甄别筛选出适合客户的基金，同时可以把投研能力通过配置的方式传递给客户，这就解决了众多基金产品怎么选的问题。
其次，投顾的收费模式决定了其跟客户利益一致，不是根据销量来的，这一点就能把金融机构和基民捆绑在一块，解决了金融管理机构跟客户利益一致的问题。
第三，投顾涉及行为指导，有“顾”的部分，可以引导客户长期持有，通过配置的方式改善客户体验。
做好投顾的关键因素是科技
在吴伟杰看来，投顾与FOF很像，都是通过资产配置的方式，优化客户持有基金的效果，提升客户的收益，但从发展的理念和出发点来说，这两者又是非常不一样的。“FOF可以说是一种产品的思维，而基金投顾是客户的思维。”
他举例称， FOF就像跟团游，而投顾是自由行；FOF更像食堂，而投顾更像一个自助场景。“食堂聚焦的是能提供给客户菜的质量，但没有问过你需不需要，爱不爱吃；而投顾是从客户的角度，让金融管理机构真正了解客户到底需要什么。”
吴伟杰认为，做好投顾的关键因素是科技。“基于领先的科技能力，投顾策略端涵盖基金池的筛选、调研、投资、合规、风控、回撤。通过投顾运营平台，可以把知识管理中心生产出来的内容敏捷、准确、及时地送达到海量的、不同类型的客户。”
据了解，博时基金在基金投顾业务的发展方向、在投资团队和管理能力方面，主要围绕资产配置和基金优选两条主线搭建科学、系统化的投资管理框架，而在客户投资体验方面，博时基金将会打造“投前-投中-投后”全过程链条的投顾陪伴服务体系。
“专业的优质投顾是我们的理念，博时一直为客户寻求基金中的千里马，希望客户能在投资理财的长跑中胜出。”
吴伟杰表示，“近年来，银行非常希望跟基金公司合作，构建银基的手机互联网生态，在这过程中我们发现，一家银行的发卡量虽然有几千万上亿，但是真正的基金客户往往不到100万。”吴伟杰在分析原因时认为，银行销售基金都是依靠网点，而人的销售能力是有边界的。借助科技赋能，平台可以服务成千上万甚至以亿计的客户。
此外，银行的客户发行客单价基本都在20万元以上，而互联网的客单价一般在2万元以内，这意味着，2万至20万元之间的客群其实一直处于理财服务空白的状态。
“科技的发展造福了中国的老百姓(603883,股吧)，让更多的人能去享受真正的财富管理。”吴伟杰表示，从这几年的发展来看，科技创造了温度，让很多不能享受财富管理的人能够有平台、线上的服务提供给他们财富的温度。
封面图片来源：每日经济新闻
（责任编辑:董云龙）