10月22日，乳业板块午后拉升，新乳业(002946,股吧)一度涨超8%，伊利股份(600887,股吧)、光明乳业(600597,股吧)、妙可蓝多(600882,股吧)、燕塘乳业(002732,股吧)跟涨。
尽管看着乳业股今日表现不错，但乳制品企业面临的压力却不小。
今日，中国乳制品工业协会副理事长刘超在中国乳业资本论坛上表示，中国已进入了世界高奶价的行列，去年10月我国生鲜乳平均价格为3.95元每公斤，今年10月奶价上升至4.37元每公斤，而同期国际奶价处于2元每公斤。随着第四季度乳制品销售旺季的到来，预测奶价难以回调。
而在奶价上涨的背后，一方面是奶牛养殖饲料价格上涨，导致原奶生产成本不断提高。
另一方面，近五年，受国家环保整治等因素影响，部分奶牛养殖场相继关停，奶牛存栏量持续下降并保持低位。但受疫情影响，消费者对乳制品的需求增加，即使在奶价高企的情况下，乳业、食品制造业等，对原奶仍有大量需求。
据悉，目前国内三家最大的奶源商现代牧业、辉山乳业和圣牧高科，日产原奶总量不足10000吨，而仅蒙牛一家，每天就需24000吨原奶。
原奶市场供应不足，企业“高价抢奶”的现象也屡见不鲜。
以至于今年3月底中国乳制品工业协会发布《关于坚决制止高价抢奶行为通知》，要求会员单位执行各地制定的原料奶收购指导价，不抢奶、不降质、不压价、不抬价，以遏止下游乳企对优质奶源的争抢现状。
而奶价上涨的直接影响就是乳企的成本端压力增持，会一定程度上压缩利润空间。
不过，这样的情况对于乳业龙头却是好机会。
为什么？因为奶价高确实会一定程度上增大乳企成本，但龙头企业本身具备一定的奶源优势，加上渠道完善，所以奶价高对乳业龙头产生的影响会相对有限。
另一方面，奶价高会进一步促进龙头布局占领上游奶源，但小企业则很难有实力去与龙头拼抢。
事实上，在去年原奶价格高企的时候，乳业龙头伊利就已开始大力布局上游奶源。
2020年以来，伊利通过子公司要约收购中地乳业，通过优然牧业收购恒天然在应县和玉田的牧场群，拟投资39亿元在核心奶源地新建金灏伊利应用示范项目。
再加上，乳业龙头对于价格有较强的话语权，通过直接与间接提价，加上产品结构升级和消费复苏，反而有望实现远超同行业的收入增长。
渤海证券表示，伊利作为我国乳制品行业的龙头企业，有着强大的规模和品牌优势。在上游原奶上涨的趋势之下，行业竞争有望驱缓，企业或将通过持续提高产品结构以及控制费用投放抵御成本冲击。而由于疫情的影响，国民健康意识不断增强，乳制品消费需求量预计持续温和增长，公司必将分享行业红利。
（责任编辑:张泓杨）