下载看详情
社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

兴业证券:维持中国电建(601669.SH)“审慎增持”评级 水利电力订单稳健增长

10-18 智通财经
语音播报预计3分钟

智通财经APP获悉,兴业证券(601377,股吧)发布研究报告称,维持中国电建(601669,股吧)(601669.SH)“审慎增持”评级,上调盈利预测2021-23年EPS为0.64/0.75/0.84元,对应10月15日收盘价的PE为10.6/9.1/8倍。

兴业证券主要观点如下:

中国电建发布2021年1-9月新签合同情况:公司2021年1-9月累计新签合同额5205.91亿元,同比增长3.61%;水利电力业务累计新签合同额2071.9亿元,同比增长13.4%。

公司2021年1-9月累计新签合同额5205.91亿元,同比增长3.61%,增速放缓主要是由于2020年下半年以来订单基数较高。水利电力业务订单自8月以来持续高增长,8月、9月同比增长分别达75%、68%。公司是国内水利电力建设龙头企业,在水利水电工程建设市场优势明显。“双碳”背景下,水电电力建设+抽水蓄能建设需求有望持续向上,公司将持续受益。

电力供需错配造成全国缺电,电站资产价值有望迎重估。中国电建是全球电力建设龙头,绿电运营资产丰富,该行测算公司2021-2023年电力装机规模分别达到20.4GW、25.4GW、30.4GW,测算公司2023年电力运营业务贡献归母净利润约达到28.5亿元。继续看好公司投资机会。

风险提示:基建投资不及预期、电力资产运营情况不及预期、新能源政策推进不及预期等。

(责任编辑:和讯网站)
查看全文
去“和讯财经”看本文专题

标签推荐

推荐频道