今天，茅台(600519)盘中罕见涨停，迅速登上热搜，上一次涨停还是6年前。
伴随着茅台涨停，年初的行情再现：一酱功成万骨枯。
全天下跌个股超过3500只，A股终于想起了被茅台支配的恐惧~
为何白酒拔地而起？为何行情如此极端？
是人性的扭曲还是道德的沦丧，还是：
言归正传，来分析一波白酒的情况。
从基本面来看，以白酒为代表的消费板块估值回落到适中区间，依旧不算便宜。
从回撤程度来看，食品饮料指数自最高位回落近33%，是近10年的第三大回撤，跌出了一定的性价比。
从消息面来看，多部门研究出台新的促消费举措。
整体而言，消费板块短期处于磨底状态，依然需要等待3季度甚至4季度业绩，才能确认反转机会。
很显然，以上分析无法解释今天的暴涨，而坊间流传根源在于“盲盒”基金调仓。
在上上周文章中，菜基就分析过这个问题。
所谓“盲盒”基金就是风格偏移的基金，当前持仓和基金合同描述不符。
最典型的就是名字带“文体”的：
那么，根据最新的监管要求，这些基金都需要整改。
之前，菜基就说过整改有两条路：要么换名字、要么换持仓。
比如之前张坤管理的易方达中小盘(110011)，改名为易方达优质精选。
易方达也是花了不少成本，发起持有人投票，不仅改了名字，也改了投资范围和比例限制。
现在回头去看，反倒是先见之明。
随着监管整治正式开始，不少基金才反应过来。
比如添富环保行业基金已申请变更为汇添富新能源行业基金；
南方现代教育基金申请变更为南方产业智选基金。
截止9月中旬，已有6只主动权益类基金进行转型。
而还没来得及改名字的基金，据说被要求在本周四前，完成前十大持仓的调整。
大家想想，这些“盲盒”基金本来买的都是什么？
宁组合对不对，新能源、半导体成为基金风格漂移的重灾区。
从宁组合迅速撤出，再回补茅指数，再加上有些消费基金经理也慌了。
最终，导致了今天的极端行情。
对于这种调仓不改名的做法，菜基还是觉得有些耍流氓。
遵照合同的约定自然没毛病，但实际情况复杂很多。
对于基民来说，当初冲着名字去的被骗了一次但是今年赚钱了，最近冲着持仓去的又被骗一次，能不能赚钱不好说。
对于基金经理来说，当前持仓才真实反映出基金经理的投资风格吧。
而且有些基金经理是半路接手基金，放弃自己擅长的投资风格，真的是好事吗？
说到底，根据基金经理的投资风格，重新确定基金的名字和投资范围才是正解。
最后，说说手上的“盲盒”基金怎么办。
如果买得早，现在赚的也不少，有没有大幅调仓，还要等10月底的三季报，谨慎考虑可以先减仓观望。
如果最近上车的，确实比较难受，真的是面对一个“盲盒”，不知道里面是惊喜还是惊吓。
只能说不放心就先下车，对基金经理有信心的话，可以继续持有暗中观察，等待3季度报公布谜底。
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（责任编辑:李显杰）