关于量化资金对A股交易金额影响比例的讨论不绝于耳。本期《红周刊(博客,微博)》封面文章对于该数据内容也有所涉及：
数据显示，7月以来，沪深两市的日成交额频频出现超万亿的现象，7月21日至本周一，已出现连续39个交易日破万亿。尤其是在北交所官宣设立的前夕（9月1日），沪深两市的成交额更是一举突破1.7万亿元，创2015年5月29日以来的新高。由此，沪深两市下半年以来的平均日成交额达到1.3万亿元，已超过2015年上半年牛市行情的平均水平（1.14万亿元）。
通常来说，成交量不会“说谎”，但也有观点指出，当前破万亿的成交量中有很大部分是量化投资造成的，比例接近50%。对此，一位职业投资人向《红周刊》记者解释说，目前市场的交易规则还是T+1，并非T+0，即使量化投资也不能当天同时实现买盘和卖盘操作。所以，量化投资实际占万亿成交额的权重可能不是很高。
私募排排网基金经理胡泊则拿出了数据，他说，“虽然目前市场中量化资金的整体规模突破了万亿元，但其中包含了一些母子结构的重复计算，有效的量化规模应该在7500亿元左右。而且随着规模的扩大，以量化私募为例，其整体的交易频率也在下降，目前主要以中低频交易为主，中频的换手率大概在10%，预计交易规模在500亿元左右，双者合计在1000亿元左右。而高频的换手率大概在60%~70%区间，交易规模在1500亿元左右。因此我们认为，量化投资并不足以影响整个市场，只是在市场波动大的时候可能会有推波助澜的作用。”
更多精彩观点，详见《红周刊》第72期封面文章《北交所“牵出”“指数牛”》，作者王飞齐永超；也可通过公众号进行阅览！（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）
（责任编辑:王治强）