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社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

快问快答:元宇宙到底行不行?

09-09 和讯名家
语音播报预计21分钟

快问快答:元宇宙到底行不行?

新能源板块企稳后,A股迫切追问着下一个是谁?

8月29日,字节跳动50亿元收购虚拟现实公司北京小鸟看看科技,让VR再次照进人们视野。

同一时期,歌尔股份(002241,股吧)发布半年报并收获了近期的第一个涨停板。

财报显示,上半年VR虚拟现实产品出货量快速增长。

经过几天的发酵,9月8日,元宇宙概念在A股正式引爆,歌尔股份尾盘暴力拉升涨停,多个相关概念股相继涨停。

整个游戏板块也结束了此前颓势,高度活跃,大量高位站岗股民“收复失地”,互道恭喜。

什么是元宇宙?撑不撑得住?概念能热多久?要不要追高?

问题多,问题散,关联弱。

基于这样的特性,我们将再次采取“Q&A”的方式来成文。

继此前《Clubhouse的互联网冲浪指南》后,再续一篇《元宇宙冲浪指南》。

Q:什么是元宇宙?

A:媒体统一口径是这样的。

言必称美国科幻小说家尼奥·斯蒂文森的作品《雪崩》。

没办法,因为“Metaverse”这个词是人家为了写小说生造的。

额外说一句,随着新概念新事物的不断涌现,英文中差不多每一年都有新词被创造出来,而中文则一般通过汉字组合的方式来实现命名。

来看尼奥老师的造词思路。

“Metaverse”的前缀meta,一般是出现在学术或技术类文档中多一些,一般被译作“元”、“超越”,比如metadata元数据,metachemistry 超级化学之类的。

那怎么理解呢?

比如说,造冰箱的机器是机器,那么生产造冰箱的机器就是meta机器。咱俩打拳皇是PK,你输急眼了打了我一拳,这个就是metaPK。

类似于一种套娃的感觉。

词根verse就比较好理解了,宇宙的英文是universe,不多说。

小说中,“Metaverse”是一种虚拟现实实现之后,再往后的下一个互联网新形态。

所有的现实世界中的人在“Metaverse”里都有一个网络分身,大家在那里也可以彼此连接,交互生活。

Q:元宇宙是怎么火的?

A:2021年3月,Roblox登陆纽交所上市。

“Metaverse”被创造出来29年后,第一次被写进了IPO招股书里。

这是一家连续亏损了十三个季度的沙盒类游戏公司,但在“元宇宙”概念的光环下,该公司首日登陆就暴涨了54%,不到一年的时间里估值涨了十倍。

快问快答:元宇宙到底行不行?

在该企业的带动下,整个全球资本圈,其中尤其以国内创投美股二级市场为代表,都纷纷开启了对元宇宙的热捧。

就国外市场氛围来看,该概念已经逐步回归到平淡。

总体来看,但相比于概念诞生之前,核心股依然有小幅上涨,说明市场对该概念有一定的认同。

快问快答:元宇宙到底行不行?

但其他“搭便车”类股票已被基本甩下,说明市场对元宇宙的覆盖范围,长期来看趋于保守。

快问快答:元宇宙到底行不行?

Q:元宇宙概念是不是真的?

A:我相信元宇宙的趋势,我也相信这一概念所描绘的蓝图。我不认为这是新瓶装旧酒,更不同意这是资本为了获利生生造出来的概念包装。

元宇宙一定是真的,但AI伴侣,可控核聚变,量子计算,无人驾驶,生物医药与寿命延长这些概念也都是真的。

与“探讨真假”相比,更关键是要看它当下所处的现实阶段——是不是真的在投资节点?是不是真的能很快反映到财务报表或者说用户规模上?是不是真的处在商业落地的爆发前夜?

根据原教旨主义,追溯至小说家的设定中,元宇宙就是“虚拟现实+互联网”,并且排名有先后。

其中,虚拟现实的高度发达是基本前提,在这一硬件基础上再进行万维网式的站点联结,最终达成VR层面的全面互联互通状态,即为Metaverse。

在这一视角下,考虑到VR设备的人群覆盖率,Metaverse的基础条件还远未达成,至于生态层面的布局,更是镜花水月。

再来看另一个相对流行的概念,根据Roblox CEO Baszucki给出的定义,元宇宙有八大特征,分别是:身份、朋友、沉浸感、低延迟、多元化、随时随地、经济系统和文明。

快问快答:元宇宙到底行不行?

在多篇稿件中我反复强调,这样的定义,属于“把水搅浑”的玩法。

在这一定义下,从QQ到人人网以及过去这些年来出现的诸如魔兽世界、浩方、劲舞团、知乎、抖音、B站、王者荣耀等,它全都可以称之为元宇宙。

大而全的概念覆盖方式,会模糊掉本应聚焦的重点。

我个人认为,这八大特征确实是很有意义,但并不能平行视之。

就实现难度和产品体验来说,“沉浸感”是远高于其他七项维度的,更重要的一项标准。

考虑到这一点,游戏确实是当今商业环境中,距离元宇宙最近的真实业态。

Q:如何看待游戏与元宇宙的关系?

A:一个人的价值,不会因为其title从“搓澡的”变成“人体表皮污垢学从业者”,就发生什么本质变化。

但反过来说,一个“丑姑娘”,一个“可爱的丑姑娘”,一个“聪慧有趣且非常可爱的丑姑娘”,随着对目标对象的认知深入,人们确实也会不断调整对它的价值判断。

游戏本身就被称为“第九艺术”,“创造一个世界”的说法,也一直都包含在策划的自我认知当中。

如此说来,元宇宙本就是游戏的题中之义。

这一点并不是今年三月份才决定的,而是在二十年前的仙剑,三十年前的超级玛丽,四十年前的吃豆人诞生之际,就已经蕴含其中了。

快问快答:元宇宙到底行不行?

长期跟踪A股游戏板块的研究者应该都知道,过去十多年在这个行业里,好好做游戏的少,画大饼的多。

“我就是新时代的迪士尼”;

“IP化运作,线上线下联动”;

“筑造IP宇宙,横跨整个大文娱市场”;

诸如此类的论调,几乎在每一家游戏公司的对外宣传中都可以看到。

因此也不难理解,元宇宙这一概念的爆发,对他们来说到底有多么重要。

但事实上,米哈游不上市,莉莉丝也不上市,做的好的游戏公司从来都不差钱。

因此吊诡的一幕出现了:真正有能力构建元宇宙的企业,满脑子想的都是图形细节,是不是穿模了?如何平衡前沿引擎技术和大众显卡承受能力?动作反应是贴近肌肉原理多一些还是规则设置多一些?关卡稳定性和平衡性问题?屏幕抖动震撼性与动态模糊带来的眩晕感怎么处理?

越新越牛逼,越新越失控,两难处境下,怎么赌?敢不敢赌?

而换皮页游,砍一刀999的所谓的游戏公司们,则叫嚷着“元宇宙”,“IP赋能”,“迪士尼”等令人神往的大词。

快问快答:元宇宙到底行不行?

总而言之,我想表达的是,游戏就是游戏。

概念是不需要蹭的,或者说,元宇宙这个概念,本身就在游戏的内涵之中。

重要的是,游戏做的好,元宇宙自然就是你的囊中之物。

游戏做的不行,不管顶着什么title,到最后你也就是个搓澡的。

Q:Talk is cheap. Show me the code,少废话了,就说买不买吧?

A:长期读者应该都知道,我从来不荐股,甚至板块也很少推荐,稿件内容也是以认知探讨为主。

一方面,股票市场是一个瞬息万变的事,今天的荐股明天可能就没用了,后天就成了“害人”的信息。

更重要的是,作为文字工作者,我还是希望自己的内容具有一定的“长期性”,认知才是一切的基座。

因此,我可以给大家汇报一下最近的操作情况,仅供参考,绝不构成投资建议。

游戏股是“精神鸦片”时开始入的,当时有撰稿发文。

后续《关于进一步严格管理 切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》砸出大坑后,又补了一次仓,总体布局比较分散,9月8日全部清仓,平均盈利约25%。

歌尔股份是8月初入的,中间几次涨停后没有操作,9月8日涨停后清仓,盈利37%。

快问快答:元宇宙到底行不行?

关于游戏股的认知操作,我在之前的稿件里已经有详细汇报,不展开(精神鸦片?我已经抄底游戏股了)。

关于歌尔股份,更多还是基于“果链”的认知。

由于iPhone13发布会(9月15日)将近,鉴于对手机市场的判断,我个人认为这会是一个利好消息,因此提前一个多月进行了埋伏布局。

与此同时,在入场前又做了一些企业经营状况的摸排,主要目的是看看有没有大坑。

过程中有注意到VR设备的布局,将其归结为“可长期持股”的依据,但并不清楚何时会爆发,也绝未想过就会在一个月内爆发。

8月底歌尔中报发出涨停后,我意识到这是虚拟现实带来的认知红利。去查了交易量,相关数据开始放大,我个人将其归因为“投机者”入场。

基于过往经验,一般共识的集结往往会持续发酵一段时间,同时会带来一定的泡沫,因此没有选择止盈。

随后,股票开始掉头向下,但同期元宇宙的发酵对我的信心提供了支撑。

9月8日,元宇宙声量开始在各网放大推送,歌尔尾盘涨停。

那么,这个时候要不要清仓,为什么清仓?

它其实拷问的是你的投资观点,认知体系。

Q:那你为什么要清仓?

A:我选择了清仓,但这并不代表我认为不清仓的人愚蠢。

更不代表着我对相关概念的彻底看空。

我一直在说,短期套利,是玄学问题,是赌博性质的,一切言之凿凿的人,都是骗子。

所以说我在这个模块,只是探讨一个个人心得,仅供参考。

第一个观点:“来股市,赚的就是泡沫的钱。”

入市初期,我对泡沫一向都是敬而远之的,操作思路也是非常简单:

第一步,对熟悉的公司进行价值定价。

第二步,当股价低于该定价标记时买入。

第三步,当股价高于该定价标记时卖出。

所谓的价值投资,可能就是这么个意思。

但很快我们就发现,股市它明显是一个非理性的状态,或者说一帮理性人,他们都在装不理性。

有人是真的傻,但更多的人则是真的爱起哄。

一起哄,波浪就来。波浪一来,钞票就来。

其结果就是,在下跌势头中,哪怕是一个好股票,它也一定会超跌。

在上升势头中,哪怕是一个水货,它也一定会涨出泡沫。

接受超跌与泡沫的存在,是赚钱的第一步。

第二个观点:“价值投资是YYDS。”

做人要有核,投资也也要有核。

此次浪潮中,游戏股的获利,对我来说就是运气好,恰逢两个波浪的同时叠加。

一方面,人们在恢复“政策”影响的认知,这是我入场的主逻辑。

另一方面,元宇宙又加速了这一趋势。

把时间维度拉长,元宇宙的热度一定会减下去,但游戏的价值将永存。

第三个观点:“不去危险的地方。”

元宇宙来说,后续赛道会不会持续发酵?会不会像新能源一样冲上一段时间?

快问快答:元宇宙到底行不行?

我不知道,我看不懂,我不相信。

那我就不碰了。

如果说第一个观点是在解绑安全带,那么第三个观点就是在加固安全基座。

拥抱泡沫是可以的,但不同的概念,其背后可以容纳的泡沫大小是截然不同的。

“不去危险的地方”,其实是一句没有任何价值的鸡汤。

“对危险的嗅觉”才是真正有价值的能力。

关于此,需要的是对政策,行业,技术的充分认知,是日拱一卒的沉淀,是谁也替代不了谁的修行。

*截至发稿,9月9日,歌尔股份昆仑万维(300418,股吧),完美世界(002624,股吧)等,分别下跌6%至9%不等。

END

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(责任编辑:董云龙)
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