大家好，我是星哥
今天打开新闻，满屏都是这样的消息。
这样的消息出现的越频繁。也说明，监管正在发挥越来越强的作用。
从互联网反垄断，到校外培训的一刀切，
从蚂蚁金服上市被叫停，到滴滴安全审查，
从游戏被冠上“精神鸦片”到最近杭州出台二手房中介平台。
互联网金融，社区团购，网约车、内容、游戏，房地产这些行业纷纷被打压，监管显然已经深入到了这些热门行业。
最典型的就是代表房地产行业的贝壳，代表互联网的腾讯，代表校外培训的好未来。
腾讯最高的时候是今年2月份，达到每股760港币，7.39万亿港币的市值。
现在是4.16万亿，跌去了3万亿港币的市值。
来源：富途牛牛
我估计之前抄底中丐，抄底腾讯的人可是不少的。连大神段永平都抄“底”了。
熬吧，慢慢熬。
再看贝壳。
最高的时候，总市值站上900亿美元。但是我记得媒体给的评价是，市值超过万科、保利、绿地的市值总和。
如今早已跌破发行价，只有不到186亿美金。
来源：富途牛牛
好未来的走势更加是断崖式暴跌。只剩不到5块一股。
令人唏嘘。
才几个月，世界变化真快。代表互联网的腾讯，代表房地产的贝壳，代表教培的好未来，竟然落得如此。
不过这几家暴跌的股票，都有一个共同的特点，那就是有外国资本的介入。
好未来:
摩根士丹利持股为13.8%，Baillie Gifford & Co持股为6.4%，瑞银集团持股8.8%。
贝壳：
腾讯持股为11.6%，软银持股为7.1%。
腾讯：南非的MIH TC公司，持股31%，这家公司是实打实的外国公司，并不是传说的有国资背景。
这三家是目前监管最严的行业，最大的股东都是外国的资本。
当然，顶层所说的“防止资本的无序扩张”中这个资本，并不是指外国资本。
只是，最近的各种现象，有部分外国资本，的确在态度上发生了些细微的改变。
除了摇摆的北向资金在撤离，最典型的就是软银愿景基金。
软银过去在中国投资，赚足了中国人的利润，特别是众所周知的在阿里巴巴的投资让软银尝到了果实有多甜。
2020年陆续投资豌豆思维，自如，贝壳，滴滴等公司，2021年投资叮咚买菜，Keep等公司。
大家注意到没有，这些投资案例很多都集中在像互联网，房地产，教育等新型行业，而这些领域，恰恰都是中国现在正在强监管的行业。
他们的路径很类似，都是民营企业创办，各路资本随后跟进，ABCDE轮融资，然后做出规模，最后到港美股上市。
而国资因为体制机制上不适应这种快准狠的打法，还没来得及进入就已经被其他资本先入场。
但是啊，这个现象，到了今年，可能要有所变化了。
8·19的那个顶层会议有一点特别重要，即国资委要聚焦战略性新兴产业，重点列举了四项：针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，适时组建新的中央企业集团。
等着看吧。战略性新央企，将会发挥越来越重要的作用。
这个趋势你要看懂，2021年就是一个转折元年。看懂趋势，看懂变化，才能看懂价值转移，跟随价值的走势，才能让你成为一个成熟的投资者。
我们回到一个很多人会问的问题：资本到底要不要监管？
这是必然的。
资本不监管，就会无序扩张，就会被贪婪引导到错误的方向。
中国引入风投的历史，其实只有二三十年，并不长，是最近十多年才发展的非常成熟。
也是这十年来，伴随着一些新的行业，风投资本才如狂风扫落叶一般，进入到如互联网这样的大行业。
商业模式除了2B，2C，还有一种叫2VC。
啥意思呢？就是不管这个公司本身赚不赚钱，有没有价值，有流量，有规模，有概念，创始人就能融到资，赚到钱。
我一个前同事，出去创业，搞了个小公司，一直亏损，但是就是前两年沾上了爆火的区块链的概念，成功把公司在概念最火的时候卖掉。
公司虽然亏钱，产品虽然很烂，但是能成功卖出去，就是很成功。
接盘的也不傻，继续造概念，做规模，讲故事，只要让下一个更大的资本接盘就算成功。
大家还记得共享单车这个东西么？后面垃圾遍地，最火的时候，真的被神化了，还被列为“新四大发明”，与高铁齐名。
摩拜创始人还记得么？
套现数亿离场的时候，还在高喊用单车来“拯救地球”，靠着这样的口号，获得了非常多人的认同。
后来的她不知道有没有绿色出行，商业就是商业，最怕在商业行为上强加上高大上的道德标榜。
如今的共享单车，经历过一地鸡毛之后，再也不像以前那样被人说改变世界，改变中国了，他也就是给部分人图个方便而已。
共享单车是一个最好的反面案例，如果是强监管下，也不至于事后造成那么多资源浪费，给城市的管理带来那么多问题，这背后难道不是有某些利益资本在炒作么？
这是一个极具典型的资本无序扩张的案例。
再说另一个资本无法实现资源有效配置的案例。
金沙江床头的朱啸虎，我记得2年前他说的一段话非常经典，就可以概括这个场景了。
就是因为芯片这种行业投入时间长，回报慢，才导致以贪婪逐利的资本根本不进入，才导致这样的行业无人问津，以致最终被卡脖子。
外国资本不进入，本国的民营资本不进入，最后自然只能由国资来扛起大旗。
所以你说，要不要监管？
社会要同时实现公平与效率，要最终走向共同富裕，如果监管的手不在该出的时候出，根本无法实现。
所以说，监管是必要的。
有些人可能要说，是不是监管会导致外资跑掉？
难道说，中国的投资环境变了么？
不是的。
中国依然是全球最具投资吸引力的国家，我觉得这一点并没有发生本质的改变。因为中国的中高速增长依然有红利，依然要长时期的看多。
监管也并不等于封闭，中国的大门一直是给全球开放的，而且越是当下全球走向隔离，中国越需要开放的迎接各路人马来。
只是说，外国资本想像过去一样，炒热一个行业，抬高行业估值就能赚钱的时代，可能一去不复返了。
最好的投资，就是跟着政策走，跟着顶层思维走。
看懂最顶层的意图，投资真正给中国老百姓(603883,股吧)带来价值的行业，坚持长期主义，才有可能真正从中国的土地上赚到钱。
以上是最近的一些思考，没有情绪，只有理性。看完帮忙点个“在看”，谢谢
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（责任编辑:李佳佳）