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社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

【券商聚焦】广发证券维持融创服务(01516)买入评级 目标价33.04港元

07-29 金吾财经
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凤凰网港股|广发证券(000776,股吧)发研报指,7月14日融创服务公布21H1归母净利润预计同比+140%以上(5.7亿元),保持了高速的业绩增长。公司基础物管,社区增值均有较强增长潜力,预计21H1公司利润增速高于收入增速,公司自17年来利润率爬坡期仍未结束,利润率上涨仍将为全年带来高于收入增速的业绩弹性。

融创中国公告21H1销售面积2195万方,同比+56%,结合克尔瑞数据,上半年拿地投资力度31%,其中79%来自集中供地的22城,资源流速快平均质量高。20年公司降至黄档后,融资表现不断改善,21H1发行对到期规模覆盖倍数达到1.1x,综合融资成本下降22bps。母公司长期稳定的发展将成为保障融创服务业绩高速增长的基石。7月27日,公司以18.20港元/股的价格回购281.7万股股份,占总股本0.09%,彰显对自身长期发展的信心。

研报续指,融创中国21H1销售高速增长,全年销售金额或有望达7000亿,预计增厚融创服务非业主增值服务利润约0.5-0.6亿,因此该行上调公司盈利预测,预计公司21/22年归母净利润分别为13.0/20.0亿,20-23CAGR为68.4%。该行维持公司合理价值33.04港元/股,对应21/22年业绩66/43xPE估值,给予“买入”评级。

(责任编辑:和讯网站)
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