近日，广发基金刘格菘管理的广发小盘(162703)披露了二季报，记者注意到，截至二季度末，该基金依然保持了9成以上的高仓位运作，另外，从前十大重仓股来看，最大的变化来自于二季度减持了泰格医药(300347,股吧)，而小康股份(601127,股吧)则是新进入到前十大名单中。
此外，从目前已披露二季报的多位明星基金经理来看，其在二季度的操作也有比较大的差异，比如有的聚焦在科创板、创业板的科技个股上，有的则是看好地产、建筑等行业。
减持泰格医药
保持9成以上仓位运作
随着基金二季报的持续披露，广发基金刘格菘的首份季报也来了，从广发小盘披露的二季报来看，刘格菘在二季度依然维持了高仓位运作，股票仓位占基金总资产净值比例达92.10%。
具体从前十大重仓股来看，分别为隆基股份(601012,股吧)、亿纬锂能(300014,股吧)、龙蟒佰利(002601,股吧)（现为龙佰集团）、京东方A、康泰生物(300601,股吧)、圣邦股份(300661,股吧)、健帆生物(300529,股吧)、高德红外(002414,股吧)、小康股份和恒力石化(600346,股吧)。
其中最大的变化来自于小康股份新进到前十大名单中，而剔除出前十大的是泰格医药。值得一提的是，刘格菘参与小康股份的一部分持股是通过参与定增而来，而且也不只这一只产品持有。
7月1日广发基金的公告显示，广发基金旗下的广发创新升级、广发双擎升级、广发科技先锋混合和广发小盘均参与了小康股份的定增，认购股份数分别约为435万股、652万股、1087万股和435万股。
刘格菘在季报中表示：“二季度，我们集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备‘全球比较优势’特征的中国制造业上市公司，调研的结论与我们在一季报中的逻辑判断一致，即具有'全球比较优势'的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中，随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期；与此同时，这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比。”
此外，从二季度的申赎情况来看，广发小盘在二季度出现了净赎回，规模有所下降，其中A类份额从期初的约44.2亿份降至期末的约41.6亿份，C类份额从期初的约9617万份降至期末的约8882万份。
明星基金经理持仓方向有差异
除了刘格菘，目前已披露二季报的明星基金经理还有万家基金的黄兴亮、安信基金的陈一峰等。
先来看万家基金的黄兴亮，其管理的万家优选混合同样也是高仓位运作，股票仓位占基金总资产的比例达93.41%。前十大重仓股包括了兆易创新(603986,股吧)、圣邦股份、比亚迪(002594,股吧)、中微公司(688012,股吧)、深信服(300454,股吧)、华大基因(300676,股吧)、思瑞浦、用友网络(600588,股吧)、安恒信息和华测检测(300012,股吧)。
可以看出，个股基本上集中在科创板和创业板，而在调仓方面，相比于一季度末，启明星辰(002439,股吧)和汇川科技已经不见踪影，新进入到前十大的是中微公司和思瑞浦。
黄兴亮在季报中表示：“经过一季度末的调整之后，二季度市场反弹。前期的热点板块均有较大幅度的修复，尤其是医药和新能源板块，由于行业景气度维持高位，表现更具持续性。前期相对抗跌的低估值的大金融板块表现相对较弱。科技板块在最后一个月也有所反弹。基金持续提高了半导体和计算机行业的持仓，降低了工控自动化和商业服务类个股的权重。截至季度末，基金风格偏成长。”
安信基金的陈一峰则是一位管理时间超过7年的基金经理，其与另一位基金经理共管的安信价值发现混合率先披露二季报。
从该基金的仓位来看，股票仓位占基金总资产的比例也达到了83.16%，前十大重仓股主要包括了周大生(002867,股吧)、中国建筑(601668,股吧)、中国海外发展、老板电器(002508,股吧)、贵州茅台(600519,股吧)、保利地产(600048,股吧)、腾讯控股、建设银行(601939,股吧)、中国神华(601088,股吧)和中国铁建(601186,股吧)。
从这个持仓结构来看，主要的方向除了消费领域，还有一些传统的周期性板块，与上述几位基金经理的持仓还是存在明显的差别。
陈一峰团队在季报中表示：“我们认为部分股票未来的成长潜力可能已经大幅反映在当前股价中。同时还有一些行业股票近期估值则处于历史底部区间，例如地产、建筑等行业。相比于去年底的时候，行业间的估值分化继续扩大了，我认为这种分化从某种程度上看有些过于夸张了。”
具体到操作上，记者注意到，他们在二季度主要增加了交运、轻工、电气设备、电子等行业的配置，减少了非银金融、化工、银行等行业的配置。总结来看，目前看好的公司主要集中在地产、轻工、家电、建筑等细分行业。
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记者|黄小聪 编辑|程鹏 叶峰 肖勇 杜恒峰
校对|段炼
封面图片来源：视觉中国(000681,股吧)
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（责任编辑:张洋）