年内时间即将过半，全球上半年的IPO市场数据也逐渐显现。6月18日，德勤中国发布的《2021年中国内地和香港新股市场中期表现及前景展望》显示，上半年美国、香港和A股市场继续领跑。
其中，纳斯达克不管是在上市数量还是融资规模方面都位列第一，融资规模达3566亿港元。上交所以139只新股上市数量紧随纳斯达克之后，但募资规模为1707亿港元，排名低于纽交所和港交所。
值得注意的是，全球前十大新股融资额较去年同期增长32%，其中半数来自香港和中国内地，愈来愈多的香港和中国内地新股出现于全球前十大新股融资额排行榜。其中，快手科技以483亿港元的融资额位列全球第一。
A股新股发行速度稳步上升，股民认购热情未见减退
上半年中国内地新股发行速度大幅上升，从去年的117只新股上升至244只新股，居历史同期第一高位，融资额也从1381亿元上升至2079亿元，但平均融资额有所下降。报告认为，《新证券法》及创业板推行试点注册制改革利好A股市场，科创板和创业板发行速度稳步上升。
具体来看，截至6月17日，A股市场已有197只新股上会，其中创业板和科创板占比接近8成。从审核状态来看，180只已审核通过，10只上会未通过。而且上市申请名单也大幅上升，截至6月17日，申请上市的公司共达627家。
从融资规模来看，上半年三峡能源、和辉光电、天能股份、华利集团和重庆银行融资额位列前五，合计融资424亿元，较去年同期下降7%，整体规模减少32亿元。
从企业IPO数量来看，制造业和消费行业的占比上升明显，医疗及医药行业比例略有下降，科技、传媒和电信行业比例下降明显；从融资额来看，制造行业的融资金额遥遥领先，能源与资源行业位居第二。
报告还显示，上半年中国内地新股认购热情未见减退，100%的IPO获得超额认购，在获得超额认购的项目当中，所有企业获得超额认购100倍以上。
德勤中国全国上巿业务组中国A股资本巿场华北区主管合伙人童传江表示，"新股活动在2021年第二季度恢复稳健发展，四个市场都较2020年上半年更活跃，科创板和创业板新股发行速度稳步上升。这些改善正是新证券法实施、创业板注册制改革带来的成果。"
报告预计，截至2021年年底，在科创板新股稳定发行，以及创业板实施注册制的支持下，大部分新股将会来自科创板和创业板。从行业来看，中小型制造及科技企业将会推动新股的数量。
“目前已通过发审会有176家企业正轮候上市，预计在年内能被大部分消化。”报告显示，预计今年内地新股发行会持续增长，其中，科创板、创业板和上海、深圳主板合计将会有510-600只新股上市，募集资金在4000亿元-5100亿元左右。
"长期以来，不论海外市场的发展如何，中资企业都是渴望能够于国内市场上市的。监管机构为资本市场所推出的密集、深化改革预计将会取得成功，并于2021年释放更多红利。"童传江强调。
香港新股市场上半年成绩亮丽，新经济企业上市将成亮点
报告显示，2021年上半年，港交所预计共有46只新股上市，合计融资2097亿港元，相比2020年同期的融资额增长了138%。其中，前五大新股的融资规模相对上年同期增长了104%，主要得益于快手、京东物流和百度集团3只超大型新经济股票在港交所上市。
具体来看，上半年港交所新经济新股数量及融资总额双双增多。其中，17只新股的融资额达到1477亿港元。而且不少消费行业新股包含新经济元素，同时为第二上市，比如科技、传媒和电信行业的融资额占比达81%。
从香港上市申请情况来看，2021年前5个月港交所收到上市申请139家，相比上年同期增长了48%；处理中的上市个案为162家，相比上年同期增长了23%；有3家企业自行撤回了申请，而上年同期为5家。
据了解，受惠于来自持续货币和经济宽松措施所带来对市场的充裕流动性及正面情绪，以及多个主要经济体经济数据得到改善的消息。尽管香港新股市场在2021年第二季度录得放缓，预期很多新经济公司将很快会加快推进它们的上市计划。
上半年港交所上市的企业中，内地企业占了很大一部分。数据显示，上半年来自中国内地的新股数量比例由去年同期的61%上升至78%，而且香港新股市场融资总额的96%都来自内地企业。
从行业来看，上半年香港新股中，医疗及医药行业与房地产行业占主导地位，前者的比重较去年同期大幅增加，导致除了TMT行业的其他行业比重均有不同程度减少。
德勤中国全国上市业务组华北区主管合伙人林国恩表示，“整体来说，香港新股市场在2021年上半年成绩亮丽，尽显其国际金融中心的地位，比如，吸引了2021年上半年全球十大新股之中的4只新股，并且全数均为创新及科技公司。”
“随着香港继续建立新经济企业的投资和融资生态圈，并将之逐渐成形，期待香港本土的科技独角兽能够于下半年上市。”林国恩表示，新经济企业的极大规模新股、双重第一上市、第二上市，以及分拆上市将会成为2021年下半年香港市场的亮点。
报告预计，香港在2021年会有120-130只新股上市融资超过4000亿港元，计划上市的公司包括以科技为基础使用法团身份的不同投票权发行人、零售店铺网络、人工智能和创新解决方案供货商，及智能保健及医药平台。
林国恩认为，港交所改革后的全新上市机制成果卓越，协助香港资本市场的投资组合和投资产品变得更多元化。发行人受惠于法团身份的不同投票权受益人机制，以及或于今年内实施所建议的双重第一上市和第二上市的措施，将使香港未来数年能够从其他市场中脱颖而出。
注：截至2021年6月30日，假设计划从6月28日至6月30日期间挂牌的4只香港主板新股能够成功上市，并且以其发售价格范围中间值或最高发售价定价，另于6月19日至30日之间有18只新股于内地上市，并按照已公布的发行价格计算其融资金额。
新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 李铭
（责任编辑:董云龙）