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社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

大和:信义光能目标价削至11.5港元 降至持有评级

05-07 新浪网
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大和:信义光能目标价削至11.5港元 降至持有评级

大和发布研究报告,将信义光能(00968)目标价由14.5港元削20%至11.5港元,评级由“跑赢大市”降至“持有”。

报告中称,经历3月尾降价30%后,认为光伏玻璃价格将再面对12-15%的跌幅,主要因为供应过盛等,估计玻璃库存在第三季需求旺季前将持续增加,同时有机会降价,预计公司于2021-22年的产能增长将慢于福莱特(601865,股吧)玻璃(06865)。

该行表示,随着光伏玻璃供应释放,加上受多晶硅成本上升影响,模组需求下跌,光伏玻璃库存水平有所提升,一线厂商库存天数约为10天,而二、三线厂商则为两星期。3月尾玻璃价格下调30%至每平方米28元人民币,该行认为减价有助刺激模组需求,并支持今年整体太阳能(000591,股吧)安装。据该行的渠道调查,公司确认会降价至每平方米23元人民币,该行将公司2021年平均销售单价预测由每平方米31元人民币降至26元人民币,以反映相关转变,估计今年公司毛利率将跌14个百分点至35%,同时估计在第三季尾前有机会进一步降价至每平方米20元人民币。

(责任编辑:和讯网站)
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