2021年4月12日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门再次联合约谈蚂蚁集团。
对此，蚂蚁集团回应称，2020年12月，金融管理部门对蚂蚁集团提出五项重点业务领域的整改要求，蚂蚁集团高度重视整改工作的严肃性，在金融管理部门的指导下，全面对标监管要求，近期已完成整改方案的研究和制定工作。
针对再次“约谈”，有人认为对于蚂蚁集团是“利空出尽”，也有人认为是“金融科技严监管的开始”。
我们不妨一起看下具体的整改内容，帮助业务做到合规：
一是纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。
早在2021年1月20日，央行公布了《非银行支付机构条例（征求意见稿）》（以下简称“支付条例”），开始向社会公开征求意见。
其中《支付条例》在业务专营、信息收集与使用等方面规范了非银支付行业。
第二十五条（业务专营） 非银行支付机构应当按照支付业务许可证载明的范围从事支付业务，不得从事支付业务许可证载明范围之外的业务，不得从事或者变相从事授信活动。
第三十四条（信息收集、使用与处理） 银行支付机构收集、使用用户信息，应当遵循合法、正当、必要的原则，公开收集、使用用户信息的规则，明示收集、使用用户信息的目的、方式和范围，并经用户明示同意。
值得一提的是，“支付条例”中最引人关注的是，央行第一次明确定义了在线支付领域中何为垄断，为今后拆分在线支付巨头提供了法理依据。
而此次强调纠正支付业务的违规行为，可以说是对于支付宝在市场中份额过大，监管对其进行的“预警。
对此，业内人士认为，支付宝本就是支付公司，平台借助自身支付优势，捆绑销售金融产品的行为，应属“不当竞争”。
比如，此前在一些线下支付场景中，一旦用户开通花呗，则默认选择花呗支付。如今监管认为，应该让用户自主拥有更多自主选择权。
另一方面，有渠道有流量，当下“支付+信贷”几乎成为互联网企业的产品标配。而蚂蚁集团再次被约谈后，包括京东数科等在内的公司，也将会做相应业务调整。这也是监管对于支付机构业务边界的厘清进而引导回归支付本源。
二是打破信息垄断，严格落实《征信业管理条例》要求，依法持牌经营个人征信业务，遵循“合法、最低、必要”原则收集和使用个人信息，保障个人和国家信息安全。
2021年1月11日，央行发布《征信业务管理办法（征求意见稿）》（下称“《办法》”），对助贷行业可谓影响深远。
央行对个人征信服务仅发放了两张许可证，一张是2018年初发放许可证的百行征信，另一张是刚刚批准开业朴道征信有限公司。其他企业均没有资质从事个人征信服务。
当下包括蚂蚁芝麻信用在内，只能从事企业征信业务，不允许开展C端业务。
早在2018年，因支付宝涉及金融消费者知情权保障不充分、个人金融信息使用不当等7条违法行为，被监管开出大额罚单。
就在2021年初，鹏元征信因“未经批准，擅自从事个人征信业务活动”等被央行合计罚没接近2000万元，成为全国首个因擅自从事个人征信业务被处罚的征信机构。
当下以乐信为例，一旦涉及金融科技业务，都是通过和百行征信合作，进而规避对于征信的要求。
对于蚂蚁、乐信等以助贷、联合贷业务为主的平台在内，今后要么接受征信新规束缚，要么只能单独申请个人征信牌照。
对此，蚂蚁集团也表示，将申设个人征信公司，依法持牌、合法合规经营个人征信业务。
三是蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。
2020年底，金融管理部门对蚂蚁集团提出了重点业务领域的整改要求，其中影响最大的也是一直以来呼声最高的是第三条——依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规。
这表明实质上已经是金融领域系统重要性互联网巨头的蚂蚁集团，确定其企业属性为金融企业，并将其纳入到金融控股公司监管框架之内，从此之后，对蚂蚁集团所有金融业务的监管都将是严格穿透式的。
2020年2月，消金界曾独家报道，在具体的业务层面，蚂蚁集团将要放弃旗下两块小贷牌照，将资产平移至合作金融机构和蚂蚁消费金融公司。
这也就意味着，蚂蚁消费信贷业务将转移至监管更严苛的持牌机构下，蚂蚁集团将受到更为直接且全面的监管。
四是严格落实审慎监管要求，完善公司治理，认真整改违规信贷、保险、理财等金融活动，控制高杠杆和风险传染。
实际上，自从2020年11月蚂蚁集团IPO被叫停之后，如何进行金融活动整改、严控高杠杆，就成为其首要面临的问题。
以信贷领域为例，和传统小贷公司2、3倍的杠杆率相比，消费金融公司的杠杆率可达10倍，理所当然可以撬动更多贷款规模。
如今蚂蚁将资产平移至合作金融机构和蚂蚁消费金融公司，旗下两家小贷公司的注册资本金也能实现平移（重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司注册资本金40亿元，蚂蚁小微小额贷款有限公司注册资本金120亿元），那么蚂蚁集团地注册资本金最低240亿元，在杠杆方面会更加合规。
此外消金界了解到，当下蚂蚁集团内部已经完成了首批“联合贷改助贷”的改造。据接近蚂蚁集团的内部人士表示，第一批产品改造的产品将于近日上线。
和此前联合贷模式相比，当前助贷只能收取技术服务费，服务费费率下调了6个点；而此前蚂蚁集团向金融机构免费提供贷后催收等服务，如今将对金融机构单独进行收费。
此外，蚂蚁集团也积极响应“商业银行互联网贷款新规”。据悉，集团内部正在做相应的流量切换，也就是将之前城商行的省外客户，与国有大行和股份行的客户进行置换。这样也顺应了监管对于城商行“属地经营”的监管原则。
五是管控重要基金产品流动性风险，主动压降余额宝余额。
自2013年支付宝推出了余额宝之后，如今余额宝规模便不断庞大。以花呗、借呗、余额宝为主的产品服务，逐渐成为蚂蚁集团营收的主力。
此前蚂蚁集团递交的招股书显示，截至2020年6月30日止12个月期间，超过5 亿用户借助蚂蚁集团的理财科技服务平台进行了投资。其中，余额宝仍然是众多消费者的入门理财产品，并是全球最大的货币基金产品。
此外公开数据显示，截至2020年末，余额宝产品资产约1.19万亿元人民币，其中银行存款和结算备付金合计人民币7057.95亿元，占比近60%。
实际上，早在2018年，证监会、央行发布相关文件，对T+0货币基金实施限额管理。此后余额宝规模走向萎缩，并开始为为银行货币基金产品导流。
而早在整改之前，网商银行就已“承担”起了分流余额宝基金销售的任务。此次压降余额宝，监管重在进一步控制基金产品流动性风险。
业内人士表示，如今整改方案已完成，蚂蚁集团将重启上市步伐。然而剥离了信贷业务之后，市场还为其留有多少想象空间？
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