本文系富凯IPO财经解读公司第568期，张家港海锅新能源装备股份有限公司（下称“海锅股份”）。
内容：宋旭光
排版：孙 恒
张家港海锅新能源装备股份有限公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售，产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备以及船舶、核电等领域。本次拟公开发行不超过2,106万股，拟募资4.5亿元，将用于高品质锻造扩产及技术改造项目、高端装备关键零组件精密加工项目、研发中心项目。保荐机构为东吴证券(601555,股吧)，保荐人尹宝亮，骆廷祺。
制图：富凯IPO财经 来源：海锅股份招股书
企查查显示，海锅股份家族合计持股68.42％ 股权较为集中。截至招股书签署日，董事长盛雪华持有公司24.06％的股份，系公司第一大股东暨控股股东。此外，其配偶钱丽萍持有公司11.80％的股份，其子盛天宇持有公司16.28％的股份，盛雪华和钱丽萍通过海锅创投间接持有公司16.28％的股份。盛雪华、钱丽萍、盛天宇直接及间接合计持有公司68.42％的股份，系公司实际控制人，公司目前的股权结构较为集中。
除实控人家族外，截至招股书签署日，其他持有公司5％以上股份的股东还有海锅创投、裕隆创投及盛驰合伙，持股比例分别约为16.28％、10.34％及10.21％。
本次公开发行前，公司股东共计9名，其中3名自然人股东。
股东中的盛驰合伙、西藏美兰、盛瑞合伙及盛畅合伙系公司最近一年内新增股东。盛瑞合伙及盛畅合伙系公司员工持股平台。此外，富凯IPO财经详细分析了海锅股份的招股说明书，认为其中至少存在三大疑点，暗指东吴证券尹宝亮、骆廷祺核查存重大纰漏。
制图：富凯IPO财经 来源：企查查
疑问一：东吴证券核查海锅股份关联关系是否涉及重大隐瞒？
工商年报显示，张家港新重电站冶金机械制造有限公司曾和海锅股份使用相同的联系电话、邮箱和地址，这非常令人怀疑，招股书是否隐瞒了海锅股份与新重电站的实际关联关系？新重电站或许本来就是海锅股份的影子公司！
不仅如此，新重电站是海锅股份长期合作客户，报告期内为海锅股份提供1200万元无息贷款，是否存在为贵司承担成本的情况？招股书称新重电站为非关联方，对此东吴证券是如何进行核查的？
制图：富凯IPO财经 来源：海锅股份招股书
制图：富凯IPO财经 来源：工商注册信息
疑问二：东吴证券核查海锅股份关联交易，如何认定利益输送？
根据招股书显示，乔日贸易于2018年10月在上海成立，股东为王开城，系发行人实际控制人之一盛天宇的岳父。乔日贸易设立的初衷主要是为了利用乔日贸易的股东资源、信息渠道以及区位优势，与海锅股份进行战略合作。2018年12月，海锅股份与乔日贸易签署了协议，由乔日贸易为海锅股份提供咨询服务，海锅股份向其支付咨询服务费用，约定咨询服务费用为360万元，每月支付30万元。
海锅股份向实控人盛天宇的“老丈人”开的公司，每个月支付30万元用于咨询“市场动态以及生产技术等咨询服务”，这是否正常？要知道，海锅股份2019年总共的“审计、咨询等服务费”也就是320.68万元，绝大部分给了实控人老丈人的公司，那么付给IPO审计机构的天衡会计师事务所（特殊普通合伙）又有多少？对此，保荐机构东吴证券是怎样核查其合同真实性的，并如何认定其并非是利益输送的？
疑问三：东吴证券核查海锅股东董事会秘书职业履历存在重大纰漏？
招股书显示，海锅股份的董秘、财务总监李建曾就职于无锡金利达生态科技股份有限公司，任职时间为2015年7月至2017年6月。
金利达原本是新三板挂牌公司，根据该公司在2017年8月2日发布的《董事,财务总监,董事会秘书辞职公告》，披露李建是在2017年7月31日递交的辞职报告；不仅如此，李建因在2018年1月因金利达实控人资金占用事项，被股转系统出具警示函。这怎能不让人打一个问号，东吴证券是怎样核查海锅股份的董秘职业履历，及董秘任职资质的？
制图：富凯IPO财经 来源：金利达公开信息海锅股份招股书
制图：富凯IPO财经 来源：海锅股份招股书
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（责任编辑:董云龙）