和讯-全球股市财经头条新闻资讯

在“和讯”App 中打开

打开
本文来自 [和讯名家] 专栏
关注此专栏 随时随地乐享资讯
一键关注
首页 新闻首页

发生了什么?A股巨震,基金圈“画风突变”!新基金发行遇冷,老基金遭“调仓换基”

03-02 来源:和讯名家

 

  导读:3月2日,沪指险守3500点。

  总体而言,市场不具备大幅回调的空间,但是目前短期还处于较弱势,还是要耐心等待市场走强。

  来   源丨21世纪经济报道(ID:jjbd21;记者:庞华玮)、21投资通

  话说A股最近的表现有点像小孩的脸,说变就变。

  年前A股涨势如虹,而年后A股则表现不佳。周一A股好不容易出现指数和个股同步普涨,开门红,今天周二A股差点就将周一涨幅抹去。

  受长期国债收益率回落,经济刺激方案通过概率加大消息影响,隔夜美股三大股指集体上涨,纳斯达克指数更是涨超3%。不过早盘A股也只是略微高开震荡,到10:20分,就开始突然“跳水”,三大股市由红翻绿,全天都在绿盘运行。如果不是尾盘略微有所反弹,那么跌幅会更大。

  最终深成指跌0.71%,创业板指跌0.93%,沪指跌1.21%,险收守3500点。

发生了什么?A股巨震,基金圈“画风突变”!新基金发行遇冷,老基金遭“调仓换基”

  过往指数跌的时候,个股总会唱反调出现不同程度的上涨,而今天不但指数跌,个股也没撑住。市场只有1200余只个股上涨,大部分个股都是下跌的。这其中还有16家个股跌停。

  A股为何盘中突然“跳水”?

  在跌幅榜上,有色金属和化工这两个前期顺周期主线板块,成了这个难兄难弟,霸占了跌幅榜前列。沧州大化(600230,股吧)、华昌化工(002274,股吧)、鲁西化工(000830,股吧)等跌停,南山铝业(600219,股吧),盛和资源(600392,股吧)等也逼近跌停。

  雪上加霜的是,部分机构重仓个股也是再次出现了大幅的下跌,比如贵州茅台(600519,股吧)再次大跌近5%,股价也从前几天的高位2627元,逼近2000元整数关口,高位回落已经超过20%。宝丰能源(600989,股吧),同花顺(300033,股吧),万华化学(600309,股吧),中国中冶(601618,股吧),中国铝业等跌幅也在5%以上。

  虽然在近期市场比较热门的碳中和,碳达峰话题之下,今天碳交易和环保工程板块表现较为强势,盘中也有多只个股涨停,不过由于总市值占比不高,并没能力挽狂澜。

  前期热点板块倒戈,机构抱团个股再拖累一下,今天指数也就表现不佳了。

  那么,今天10:20分,大盘为何盘中突然“跳水”?

  由于大盘突然跳水的幅度超过了2%,在外围市场走强的情况下,显示这必然是事出有因的。

  消息上,上午香港财政司司长陈茂波再次表示,不排除进一步增加印花税的可能增加,认为这不会影响到香港股市的竞争力。

  这句话听起来是不是很耳熟?上周五的时候就是印花税消息引发了港股大跌,而来拖累了A股。而今天这样的情况再次发生了。恒生指数正是从10:20之后开始跳水,拖累了A股。这说明市场对于印花税之类的还是比较敏感的。从跌幅上来看,今天恒生指数收跌1.51%,而上周五跌3.64%,说明市场对该消息的承受能力有所加大了。只能说,该消息对A股有扰动。

  另外,上午银保监会主席郭树清表示,欧美发达国家金融市场与实体经济严重背道而驰,很担心国外金融市场的泡沫问题哪一天会破灭。

  从这番话上来看,由于目前A股走势虽然整体走势强势,但是如果外围股市出现较大幅度的调整,对A股也难免会有所拖累,也因此这对于今天A股的走势也带来了一定的担忧。

  总体上来看,消息面上对今天A股略有偏空,主力资金之一的北向资金也大幅流出了68亿元。种种因素导致今天A股盘中突然跳水。

  A股后市如何?

  不过仔细分析一下,港股印花税的调整只是短期影响,不会对基本面带来冲击,不构成长期利空。而从2020年以来, A股相对于欧美股市的调整,表现还是较为强势的。目前我国经济复苏势头较好,如果外围股市下跌,外资或会重新选择大幅加仓A股,因此对A股也不必过于担忧了。

  目前A股最大的问题是,之前由于年前上涨较快导致技术指标背离,目前仍然处在化解指标背离的过程当中。A股调整,技术原因偏多,并非是基本面上发生了根本性的变化。

  从技术上来看,目前大盘继续沿着5天均线下行,今天险守60天均线,接下来几天要观察60天均线的得失。如果失守,那么大盘或将向120天均线靠拢,调整时间将会有所延长。

  总体而言,市场不具备大幅回调的空间,但是目前短期还处于较弱势,还是要耐心等待市场走强。

  基金圈“画风突变”

  随着节后以来股市的回调,此前爆款不断的新基金发行热潮开始遇冷。

  与此同时,21世纪经济报道记者采访了解到,在市场震荡的过程中,部分投资人用脚投票,老基金出现了“调仓换基”现象。

  不过,据记者的统计与采访调查了解,虽然市场上出现了部分基金被赎回的现象,但目前并没有出现“净赎回潮”,更多的是“调仓换基”,比如部分ETF基金从行业ETF流入宽基指数ETF,此外近期还有部分资金涌入回调较多的消费类基金中“抄底”。

发生了什么?A股巨震,基金圈“画风突变”!新基金发行遇冷,老基金遭“调仓换基”

  图 / 图虫

  新基金发行遇冷

  3月1日,有25只新基金发行,其中不乏知名度较高的基金经理,如中欧的王健,南方优的应帅,招商的王景等,他们去年底主动权益基金的管理规模都已超过100亿元。

  但有消息指,有知名基金经理挂帅的新产品发行首日认购规模仅几个亿,与此前发行业绩相比差距很大。

  而在此前的2月,据Wind数据统计,以认购首日计算(以下同),当月新基金发行1656.24亿份。与之相对,发行火热的1月份,新基金发行了5545.23亿份。这意味着,2月新基金发行份额较1月已下跌了70%。尽管其中有节日因素,但整体发行情况确实不如火爆的1月。

  此外,2月还有2只偏股混合型基金及1只ETF联接基金发行失败,分别是中金丰盛、中金丰盈和融通创业板ETF联接。

  显然,3月这种情况仍在延续,市场预期接下来新基金发行遇冷的情况可能会更进一步发酵。

  与之相对,今年1月新基金发行火热,爆款新基金不断。不少基金一日售罄,甚至有产品募集规模高达2400亿元,创下公募发行历史新纪录。

  业内人士指出,权益类新基金的发行速度近两周以来已明显趋缓。近期A股机构重仓股出现较大幅度调整,预计会明显影响3月之后的新基金发行。

  不过,就记者采访了解,新基金发行遇冷的状况,暂时还没有影响到基金公司的发行计划。

  Wind数据显示,整个3月将有105只新基金发行,包括20只股票型基金,71只混合型基金,12只债券型基金,2只QDII基金。

  一位中小型基金公司发行部人士表示,目前公司还是按年度计划来推进发行工作,市场的影响会让其有一定的调整,但目前还没有影响整体计划。

  一家权益类基金实力较强的大型基金公司人士则表示,近期公司拿到新产品的批文就尽快发了,发行规模并没受很大影响。

  对于建仓,上述基金人士表示,新基金建仓节奏基本都是结合市场的变化稳步建仓,在现金管理的基础上根据行情选择建仓节奏,如果市场有较大调整,则加快建仓进度。

  老基金“调仓换基”

  牛年以来,九成左右主动权益类基金净值下跌,要不要赎回基金成为基民讨论焦点。

  “从近期ETF等基金情况来看,净赎回潮并没有发生。”有基金人士表示,

  记者据Wind数据统计,2月18日至3月2日,318只可统计的股票型ETF的总份额由4433亿份增加至4642亿份,基金份额累计增加209亿份,小幅增加4.71%,并没有呈现赎回情况,但呈现分化。

  其中,2月18日至3月2日,有127只股票型ETF基金份额累计减少,有142只股票型ETF基金份额增加,另有49只ETF股票型基金份额不变。被减持的股票型ETF只数少于增持的。

  其中有8只ETF份额减少超过1亿份,包括房地产ETF减少5.56亿份、银行ETF减少3.01亿份、红利ETF易方达减少1.48亿份、食品饮料减少1.41亿份、计算机减少1.37亿份、股息龙头ETF减少1.31亿份、互联网50ETF减少1.24亿份、软件ETF减少1.13亿份。

  与之相对,有5只ETF份额增加超过10亿份,分别为创业板50增加24.74亿份、科创50ETF增加19.94亿份、医疗ETF增加14.64亿份、有色金属ETF增加10.36亿份、食品饮料ETF增加10.23亿份。

  “目前大部分基民手中仍有浮盈,因此暂时还没有出现净赎回潮。”格上宏观研究员董海博认为。

  “老基金申购赎回均较前期加大,显示市场对于后续走势的预期存在分歧,有投资者赎回基金止盈和止损,也有部分投资者认为当前是相对低点,逆向加仓。”董海博说。

  总体来看,从ETF的资金流向来看,近期资金更青睐于宽基指数、顺周期的有色金属,以及此前抱团的食品饮料、医疗健康行业。

  而从主动型基金的情况来看,记者采访了解到,目前也未发生赎回潮。

  一位大型基金公司人士告诉记者:“我们公司赎回情况还好,有的权益类基金还出现了净流入,申购得比较多的还是消费类基金。”

  对于此前大跌的消费类基金,为何此时还有人反其道而“抄底”,该人士解释,“公司的消费类基金近几年一直比较强,有可能是基民很难一下子改变‘信仰’。”

  一家中小基金公司人士表示:“我们有赎回的情况,但基本和持营对冲了,影响不大。”

  一家中型基金公司人士说:“我们公司没有感受到净赎回潮,这种情况应该主要发生在前期那些爆款和网红基金上吧。那些基金的投资人比较看重短期收益,可能会有不理性的举动。”

  有基金经理表示,行业里确实有一些近期净值回调较大的产品,包括一些“爆款”基金面临一定赎回的压力。建议投资人理性看待市场的涨跌,不要市场稍有不好就一窝蜂赎回。

  一位基金业人士表示,近期市场的震荡更多来自市场自身调节,并没有发生系统性风险,所以如果投资者持有的是行业ETF等品种,可以视市场风格酌情调仓。如果投资者持有的是主动管理型基金产品,还是应相信基金经理的投资能力,秉承长期持有的心态,适当忽略短期波动。

  “近期市场波动较大,投资者需注意风险,可以观察基金的持仓。如果持仓个股估值仍然过高,并且短期基金没有调仓迹象,则可以适当降低仓位,等到跌回合理区间再进行加仓配置。中长期来看,建议投资者合理控制收益预期与基金投资的仓位,基金投资还是选择信得过的基金经理和产品,以定投和中长期配置为主,享受长期收益,避免短期追涨杀跌的行为。”董海博建议。

  看准风向,选对股票

  专业、机会、效率,为你甄选优质标的

  特惠仅 99元/月

  点击按钮,马上体验

发生了什么?A股巨震,基金圈“画风突变”!新基金发行遇冷,老基金遭“调仓换基”

  【风向研报】由越声理财出品,21世纪经济报道旗下21识库为独家渠道,快速获取最新资讯,更有专注A股投资超过20年的业内元老级投研团队,深度挖掘个股价值。

  (本文由越声理财(zx0027)提供,观点仅供参考学习,不构成投资建议,操作风险自担)

发生了什么?A股巨震,基金圈“画风突变”!新基金发行遇冷,老基金遭“调仓换基”

  本期编辑 刘巷

本文首发于微信公众号:21世纪经济报道。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋)

推荐频道

标签推荐

请使用底部浏览器自带功能分享

分享至

微博

QQ

朋友圈

微信