年金险里的黑马

　　储蓄型保险的产品形态很复杂，尤其是年金险的收益率计算，很多人都不是很懂。

　　客户不懂，业务员绝对不会主动去提。

　　部分业务员要么拿结算利率当成收益率，比如我分成3档，最高5.5%，最低1.75%，我拿5.5%来宣传，有没有毛病；

　　要么就是拿预定利率当成收益率，毕竟现在年金险都是按3.5%预定利率设计的，大家都在同一起跑线上，这么说能掩盖自家产品收益不足的事实。

　　这么说有问题吗？

　　好像也没有，毕竟你也没问我是什么计算口径。

　　有结算利率的，通常都是捆绑万能账户的年金险产品。

　　所谓的万能账户，可以看成是保险公司的余额宝，同样有手续费和管理费用。

　　至于它的资金来源，主要有两个，一个是你选择不领取的年金，就会转入这个账户，另一个是有些产品允许单独对万能险进行加费。

　　结算利率的高低，取决于保险公司的经营。

　　好的年份，年化能有4%、5%+，不好的年份也有个保底的利率。

　　当然，不是所有的年金险都要捆绑万能账户。

　　一份儿正经的年金险，就是你前期投入一笔钱，后期可以定期定额定量领取，现金流永不间断。

　　它的亮点在于，能提前规划你的现金流

　　这笔现金流，加上你的社保，你的棺材本，共同决定了你退休生活的下限，而退休生活的上限，则可能是争气的孩子，爆发的股市，中奖的彩票等。

　　上限是不确定性，下限是确定性。

　　以不变应万变，生活就不会差到哪去。

　　而决定下限有多高的关键，就是IRR，内部收益率。

　　拿信泰的如意享（七金版）来说，

　　产品名字的由来，就得益于，它的年金以每年7%的复利递增，可以抵御一部分通货膨胀。

　　但换句话说，这种设计也意味着，前几年的年金领取不会特别高。

　　比如30岁的男性，存10年，每年存5万，60岁开始领第一笔钱的话，那60首个领取养老金日只能拿到23807，61岁拿到23807*1.07=25474。

　　就算不考虑通货膨胀，50万本金，按照这种领法，要领到73岁才刚刚回本，存了10年，要领13年才回本，稍微有点数学常识的人都不会选择这种产品。

　　所以才有了条款里的【保证领取25年】，如果没领几年钱，人就没了，那保险公司会一次性给付25年本该给的养老年金。

　　如果实打实计算IRR的话，

　　IRR的计算，主要是通过一笔有进有出的现金流，得出其中的收益率。

　　而年金险除了正常的年金给付以外，还有两种场景，一种是身故会领到身故保险金，另一种是退保会领取保单的现金价值，这两笔也是收入，所以就有两个IRR。

　　而IRR的计算，其实就是把所有的现金流都列出来。

　　还是同样的30岁男性，加入他70岁领了年金后不幸身故，那他的现金流就是这个样子：

　　前10年是每年存50000。

　　40岁-59岁，没事发生，没花钱没零钱，0。

　　60岁开始，第一笔领23807。

　　然后复利7%增长领到70岁，领了11年。

　　同时70岁身故，再得到剩下14年来不及的年金1130030。

　　这笔钱电脑上自带的excel就能算，但不太好用，有时候数据太大了算不出来，我就临时找了个小程序算了，结果是3.25%。

　　表格里的每个IRR，都是这么计算出来的。

　　直接说结论吧，信泰如意享（七金版）是目前市场上，在大部分年龄段、身故、退保两种场景测算下，都比较优秀的年金险。

　　别看收益率撑死也就4%+，但足够吊打市面上很多固收产品了，能媲美年金险的安全性，收益率有这么高的，也就只有保险内部的其他产品了。

　　比如明天说的增额寿。

　　大家要是还有其他年金险产品，或者线下保险公司推荐的类似产品，可以扫下面的二维码跟阿花说，年后我们再组织时间好好测评一波。

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　　作者：小司

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