我这几天读了若干份二季报。
整体的一个感觉是——
大神也迷茫了。
一
先说说坤坤。
他这一年的起起伏伏。
可以说相当戏剧化了。
发完二季报，又是天天上头条的节奏，都在说张坤认错了。
好像坤坤跪下在跟全世界道歉似的。
其实有小伙伴更关心的是——
坤坤二季度有没有卖美年健康(002044,股吧)？
这个问题的答案终于揭晓：卖了，但没有全卖。
易方达中小盘(110011)持有美年健康的数量从1.88亿股下降到了1.8亿股，大概是卖了4%。
不过因为美年的股价大幅下滑，所以它从第一大持仓变成了第六大持仓。
另外，是不是真的减持白酒了？
扒了一下，张坤目前管理的四只基金——
易方达中小盘，易方达蓝筹精选，易方达亚洲精选以及易方达优质企业三年。
四只基金的管理逻辑是不太一样的。
咱们拿投资A股的三只基金来说。
易方达中小盘的确减仓了白酒。
换进来了一些医疗和科技股，比如通策医疗(600763,股吧)、恒生电子(600570,股吧)、华兰生物(002007,股吧)与和天坛生物(600161,股吧)。
但另一边——
易方达蓝筹和易方达优质企业都在加仓白酒。
还有一点很明确，他大幅加仓了洋河股份(002304,股吧)。
所以这只能代表，易方达中小盘的配置策略更加均衡了。
而不是坤坤不看好白酒了。
有网友在基金讨论区说，敢于承认错误就是人品好。
会坚持投资坤坤的。
还别说。
尽管坤坤近期业绩表现不好，但基金管理规模也没见缩水。
一季度总管理规模是1216亿，二季度总管理规模是1358亿。
说明不少朋友还在不断加仓。
除了反思错误，对于未来市场发展的态度。
张坤说——
对于一些市场公认的，好赛道里的好公司（像科技、新能源、医药、消费），现在都太贵了。
未来行业竞争激烈，判断正确的难度会很高。
他说：
即使你押对了，回报可能也就一般般；
但押错了，损失可能会很惨。
简单来说，未来赚钱的难度系数上升了不少了。。。
二
今年这极端行情下，一批大佬业绩黯淡。
业绩排名靠前的，都是拿了一水的新科技。
那最亮眼的新能源板块里呢。
大家比较关注的就是去年的公募冠军赵诣。
赵诣的农银新能源主题二季度十大重仓股没有太大的变化，全部都在加仓。
不得不说，在新能源赛道里躺赢是真的舒服。。。
他对赛道的看法是——
在高端制造业里，目前新能源汽车、军工、半导体，仍然处于供不应求的情况；
这也是很长一段时间值得我们重点关注的方向；
后面将关注新能源、5G应用、航空发动机、半导体等方向。
核心观点，依然觉得中小龙头和科创板机会多多。
态度偏乐观~
医药里面现在最红的人之一就是赵蓓。
她持仓上的最大变化是猛加了CRO的龙头药明康德(603259,股吧)。
减仓了一些规模较小的CRO公司，大幅减持疫苗板块的智飞生物(300122,股吧)。
对于医药赛道，她的看法是——
一线公司的长期成长持续性更好，抗风险能力更强；
所以在与二三线公司估值相当的情况下，一线公司会更优。
但也有不少大佬，表达了担忧。
好几个人提到——
最大的未知数就在于，美联储会调高利率，收紧流动性。
比如，谢治宇说：
利率的政策变化，是下半年市场最大的风险。
还有刘彦春，也在二季报里说：
利率和汇率的波动可能会对市场整体，特别是高估值领域造成一定冲击。
三
OK，列了这么多大佬的观点。
可能大家也觉得，不知道下半年究竟会怎么走。
其实投资就是这样，始终对未来感到困惑。
如果能猜准后市，那人人早就财务自由了。
不过，但凡能够业绩亮眼的。
都是敢于重仓押注某一个特定行业的人。
无论是坤坤的白酒、赵诣的新能源还是赵蓓的医疗。
虽然大神也会迷茫。
但，从二季报也可以看出——
对于自己长期看好的赛道，大神依然很坚定~
ps.
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（责任编辑:李显杰）