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买基金,要定投还是一次性投?

02-23 来源:和讯名家

买基金,要定投还是一次性投?

基金投资,常见两种“上车”方式——

定投:定时定额投资基金

一次性投:单笔投资基金

关于定投的好处,华尔街有句老话广为流传:

“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。

但如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷,可以均衡成本,使自己在投资中立于不败之地……”

所以,定投是基金投资的最佳方式吗?哪些基金适合定投?又有哪些基金适合一次性投?

今天聊这个。

买基金,要定投还是一次性投?

说答案前,先聊定投原理,因为谜底藏在定投原理里。

正如华尔街那句话所言:

分批买入法,也就是定投,能克服择时的困难,均衡成本。

那具体怎么理解这段话呢?下面举例:

买基金,要定投还是一次性投?

(注:基金价格有点夸张,但只为了易于理解)

假设有两位手持500元的投资者,购买同一只基金。

投资者A:500元一次性投入,1月买入5月卖出;

投资者B:每月初分批买进100元,共买5次,1月买入5月卖出。

在经历了市场波动后,两位投资手中共持有的资产如下:

投资者A:50份×10元=500元

投资者B:110份×10元=1100元

可以看出,选择一次性投的投资者A最后资产与投入前无异,收益为0。

而选择分批买入的投资者B最后累积了1100元资产,扣除成本后,收益有600元。

同样时间进场,选择不同的投入方式,最后的投资收益竟天差地别。

这便是定投方式的第一大好处——均衡成本。

除外,由于是定时定额的无脑投入,我们在投入过程中不会考虑买入时机等问题。

这放在波动的市场上来讲,就是避免了追涨杀跌,摆脱市场干扰。

综上,定投基金有三大好处——均衡成本、省时省心、摆脱市场干扰。

买基金,要定投还是一次性投?

从上面的案例,细心的菜友应该会发现:

使用定投进场必须有一前提——价格波动。

换句话说,如果价格长期保持稳定。

那不管你是月初的定投,还是月尾的定投,最后我们购买到的基金份额都是相似的。

也就是说,定投不适合波动较小的基金。

有什么基金是波动较小的呢?

货币基金、债券基金。

长期以来,货币基金收益保持在2%上下,而债券基金收益在5-6%之间。

对于这两类基金,选择定投意义不大,一次性买入和分批买入都可。

那什么基金适合定投?

被动型基金:也称指数型基金,巴菲特推荐;

主动型基金:常见的有股票型基金、混合型基金。

买基金,要定投还是一次性投?

由于篇幅问题,今日只谈指数型基金的定投。

主动型基金定投,涉及定投方式的变形——定时不定额等,我们留到下回分解。

话说回来,为何这么多基金定投,巴菲特独宠指数型基金?

这要说到指数型基金的三个独特好处。

长生不老

指数型基金,跟踪标的是指数内的成分股。比如沪深300指数,跟踪的是沪深市场前300名的上市企业。

如果有一家公司掉出前300名了,也就是成分股发生改变,那么沪深300指数也会跟进调整。

一句话解释:指数型基金可以通过吸收新公司、替换老公司的方法,长生不老。

长期上涨

买指数,就是买国运。因为指数基金,反映的是相关板块内的行情变化。

按道理,只要国家经济在发展,相关板块行情就是一直向好,指数基金持续上涨。

费率低廉

基金都要收取费用的。相比主动型基金常见的1.5%管理费率,大部分指数型基金管理费率在0.5%左右。

也就是,一万块的基金,主动型基金收150元,指数型基金只收50元左右。

基于上述三大好处,2014年,巴菲特还立下遗嘱:

如果我过世,我名下90%的现金将让托管人购买指数基金。

买基金,要定投还是一次性投?

那指数型基金要如何选择呢?同样三点:

不选基金规模

通常来说,我们不考虑规模太小的基金。如果一只指数基金规模较小,它清盘的概率就较大。

挑选管理费率低的

上面提到,大部分指数型基金管理费率在0.5%左右。

但也有个别费率在0.5%以下,选择管理费率低的,省到就是赚到。

跟踪误差小的

指数基金核心就是复制指数,误差值越小越好。

选好基金,就要择时啦~直接上结论吧。

现在没啥指数型基金适合进场,都处于高位。

本文首发于微信公众号:菜鸟理财。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:李显杰)

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