诺亚财富创世安霖二号5亿元资金出现了兑付难题，再次遭遇了投诉
出品 | 每日财报
作者 | 郜融莲
诺亚财富（NYSE:NOAH）是国内第三方财富管理的开创者，2010年底在美国上市，公司主要的业务是财富管理业务和资产管理业务。作为一家在纽交所上市的国内综合金融服务管理集团，诺亚财富近年流年不利。
从辉山乳业到乐视、暴风集团(300431,股吧)，承兴国际、天神娱乐(002354,股吧)，诺亚财富发行的私募基金频频踩雷。今年3月份诺亚财富又爆出创世神娱1号私募基金逾期的相关报道。
近日，购买了诺亚财富创世安霖二号投资人的王女士向《每日财报》反映，诺亚的这款理财产品到期也无法兑付，面临本金全部损失的风险。
《每日财报》就此问题发函询问诺亚财富，公司相关负责人就此问题给出了回复。
私募产品是否类固定收益成焦点
据公开资料显示，创世安霖二号产品成立于2017年4月26日，产品期限三年。这款产品由诺亚旗下的歌斐资产负责管理，通过定向投资有限合伙企业之权益，以间接参与有限合伙企业投资的特定并购基金份额。特定并购基金最终用于哈尔滨誉衡集团有限公司特定并购项目。
其中歌斐资产负责管理，它作为中间级，与优先级、劣后级资金一起，构成一个专门的并购基金，这个基金总规模46.6亿元，其中中间级总共8亿，“创世安霖二号私募投资基金”认购5亿，劣后级是誉衡集团指定方出资8亿。并购基金再通过信托通道，成立单一信托计划最后放款给哈尔滨誉衡集团。
在诺亚财富微诺亚APP后台关于此产品在2020年3月25日相关会议纪要及信息披露中显示，该产品的融资方是国内上市公司誉衡药业(002437,股吧)负责人誉衡集团董事长朱吉满，借款用途是用以收购国内另外一家上市公司信邦制药(002390,股吧)的股份。质押物是誉衡药业和信邦制药两家上市公司的股票。
由于2018年A股市场整体下降，誉衡药业股票价格在年初就触及云南信托“盛锦16号”产品平仓线，云南信托直接减持公司股票，导致公司股价进一步下滑。加上公司本身的重大资产重组失败，股票两次长期停牌，长期剧烈的股价下滑又联动引发大股东质押股票面临补仓和强制平仓危机，公司资金流受损。而另外一家上市公司信邦制药的股票每股价格也从2017年的9元多下跌到了2020年的4元多，实际融资人早已债务累累。
王女士说，该产品三年前是作为类固定收益产品在诺亚上架的。所谓类固定收益产品就是在诺亚所有销售的产品中属于收益稳定的保本保收益产品，当时明确该产品的基准利率是申购额100万元以上年化9.3%，以后按照每年递增0.5%递增，并承诺每半年付息一次。
“谁没能想到的是，这个产品成立仅仅一年时间，2次利息兑付后，就出现连利息都不能按时兑付的情况。”王女士称。
不过，对于王女士的说法，诺亚财富对《每日财报》表示，创世安霖在发行之前的宣传材料以及基金合同上，均明确标示为高风险产品，并无上述“类固定收益产品”、“基准利率”、“承诺每半年付息”等说法，这些与基金合同的相关表述是不符的。
诺亚财富称，基金合同明确表示：基于本基金的投资范围及投资策略，本基金不承诺保本及最低收益，属高风险的投资品种，适合风险识别、评估、承受能力为激进型的合格投资者。私募投资非银行存款，所有本产品投资人均为符合投资条件的合格投资人，在风险揭示函上有签字确认。
投资人控诉基金销售告知不明
除了对产品包装成类固定收益产品的质疑，王女士还表示，他们在后来才知道，只有融资方在诺亚最大的质押标的信邦制药股价要涨到每股10.3元以上，才能够全部覆盖投资人的本金。而当时信邦制药在二级市场的股价每股只有8元多。质押物的溢价幅度如此之大，实在令人怀疑诺亚内部是否存在和融资方内外勾结的猫腻，不禁再次对诺亚的专业能力表示质疑。
王女士表示，从产品出现收益兑付困难到产品到期之间还有很长的时间，诺亚并没有进行信息的及时披露，也看不到诺亚方面采取了哪些有效措施保护投资人的权益，直到产品兑付前几天才公开披露这个产品的相关的市场表现，这也从侧面显示了诺亚财富在风控能力上有着巨大的漏洞。
在王女士看来，面对这样一款周期长、风险高的私募投资基金，诺亚财富理应做好前期的金融服务管理和风险告知工作，但公司把高风险产品包装成低风险的类固定收益产品进行销售，有销售误导之嫌。
就此上述质疑，诺亚财富相关负责人表示，公司在售卖产品前，肯定会向投资者提示风险。
除此之外，公司方面也称，创世安霖二号产品不止兑付了2次利息，截止到目前已经累计向投资人分配的金额约为初始投资金额的15%，不存在“利息没有按期支付”的说法。
面对投资人的维权，王女士表示，诺亚采取的策略是能拖就拖，不予理会。
但诺亚财富方面对《每日财报》表示：“针对该项目发展的状况跟资产处置可能的措施，我们始终保持与客户的沟通。自2018年起共开了6场存续沟通会，本年度迄今己进行2场客户沟通会。”
对于此前发生的踩雷事件，诺亚财富表示，公司从未向投资人承诺过保本保收益，投资产品发生收益不达预期的情况也不属于违约失信。对于“未来将如何提高投资者对公司信任”一问，诺亚财富表示，对于过去已经发生的一些风险项目，公司成立了专门的不良资产团队，持续通过市场化、规范化、法制化的路径去积极化解和处理。
在最后，诺亚表示：投资结果的不如预期是所有参与者都不希望看见的。投资人必须理解产品合同契约，一切收益均与投资资策略和投资之底层标的结果相关。该产品合同已经明确记载为一股权并购相关产品，面临并购进展不如预期引发之投资成果不理想，管理人已经成立资产处置团队积极参与处置，争取投资人权益。
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（责任编辑:张洋）