【中信建投(601066)研报：中国石油(601857)Q1营收增逾一成，维持"买入"评级】中国石油(601857.SH)于2024年第一季度实现营业收入8122亿元，同比增长10.9%，净利润达457亿元，同比增长4.7%，表现亮眼。
中信建投证券研报指出，公司行业龙头地位显著，加之央企市值管理考核对公司形成积极影响，决定维持"买入"评级。此外，公司长期执行高分红政策，规定现金分红比例不低于归母净利润的30%，上市以来平均分红率高达50%。
2023年，公司资本开支为2753亿元，相较于2022年基本持平。展望2024年，公司计划资本开支目标为2580亿元。2023年度分红率预期为50%，随着资本开支的逐步减少，公司未来分红能力有望进一步提升。根据2024年盈利预期和50%的分红率，公司A股最新股息率为4.7%，港股股息率为6.6%。