【本土量/检测设备行业迎爆发期】
作为国内量/检测设备领域的领军企业，公司积极推动进口替代，并实现了营收规模的显著增长。从2018年的2985万元，到2023年的8.91亿元，期间复合年增长率达到了惊人的97%。
【盈利波动但总体向好】
尽管公司在利润端经历过较大波动，2022年归母净利润同比下降了78%，但到了2023年，归母净利润实现了1.40亿元，同比增长高达1095%，这反映出公司盈利能力在稳步提升。
【毛利率优于行业平均水平】
公司整体毛利率从2021至2023年呈现上升趋势，三年分别为48.96%、48.67%和52.62%，均优于同期半导体设备行业的平均水平，显示出公司在市场中的竞争力。
【订单充足支撑业绩增长】
截至2024年第一季度末，公司存货和合同负债分别为12.87亿元和4.78亿元，同比分别增长40%和收缩12%，显示出公司订单充足，有利于业绩的持续快速增长。
【量/检测设备市场需求广阔】
量/检测设备凭借其高技术壁垒和多样的种类，在半导体设备中价值量占比仅次于薄膜沉积、光刻和刻蚀，占比达到11%。预计2024年中国大陆市场规模将达到292亿元。
【国产替代迎来最佳时机】
在当前国际形势下，本土晶圆厂有望加速国产设备的导入，量/检测设备国产替代进程将加速发展，为本土厂商带来广阔的发展空间。
【公司发展潜力巨大】
公司在稳固现有产品的基础上，积极布局先进制程设备，并拓展量/检测产品品类，通过技术革新和市场拓展，公司的成长空间正不断扩大。
【盈利预测与投资评级】
考虑到公司新品种的放量节奏，预计2024年公司营业收入有望达到13.41亿元，同比增长51%。维持“增持”评级，看好公司长期发展潜力。
【风险提示】
需要注意的是，晶圆厂的资本开支和设备研发验证进度若不达预期，可能会对公司业绩造成一定影响。
（责任编辑:刘畅）