【2023年公司业绩稳健增长，2024年Q1收入同比大增63.18%】
公司发布2023年年报及2024年一季报，2023年实现收入50.59亿元，同比增长0.96%；归母净利润1.22亿元，同比下滑49.04%；扣非净利润1.08亿元，同比减少49.67%。2024年第一季度，公司实现收入15.29亿元，同比增长63.18%；归母净利润0.87亿元，同比大幅增长456.11%；扣非净利润0.82亿元，同比增长705.72%。
【美国工厂产能逐步释放，太阳能(000591)支架业务增速迅猛】
2023年，公司太阳能支架业务收入达31.37亿元，同比增长7.68%，尽管美国支架产能建设初期对成本端造成影响，毛利率为10.87%，同比减少1.8个百分点。公司与NEXTracker、GCS、FTCSolar等企业建立深度战略合作关系，预计将充分受益于海外光伏支架市场的高景气度。预测2024年一季度太阳能支架业务收入约为10亿元，成为公司收入与利润的主要来源。随着美国工厂的逐步正轨化，公司支架业务有望迎来快速增长。
【高速连接器技术领先，为公司贡献显著增量收入】
2023年，公司连接器业务收入为17.84亿元，同比下降8.53%，主要受下游需求疲软影响。预计2024年一季度连接器业务收入约为5亿元，其中高速连接器业务增长迅速。当前高速连接器市场呈现出多品种、小批量的特点，市场进入门槛较高。公司自主研发的5GSFP、SFP+系列产品已成功研发并通过关键客户性能测试，无论是技术研发能力还是精益生产水平均处于行业领先地位。
【投资评级维持“买入”，公司未来盈利前景广阔】
分析师团队维持对公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测。预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.77亿元、5.07亿元和6.04亿元。鉴于公司支架业务快速成长，投资评级维持“买入”。
【风险因素提示】
海外产能推进或不及预期、行业竞争恶化、原材料价格波动等风险需投资者保持关注。
（责任编辑:刘畅）