宏观经济预期改善，美联储将控通胀定为首要目标
美联储将控通胀作为首要目标，宏观经济预期有望改善。五一期间，全球宏观要闻显示宏观经济的基本面分化明显，但预期或将改善。4月政治局会议学习透露，新旧动能正在平滑过渡，长牛初期应关注增强ROE指标。
固定收益和金融工程领域观察
在固定收益领域，“核心资产”或将迎来牛市的回归。金融工程方面，港股量化报告显示南下持仓占比接近20%，5月组合偏好成长。开源交易行为因子绩效月报（2024年4月）和资产配置月报（2024年5月）均显示出积极的发展趋势。
行业公司动态
中小盘领域，智驾商业模式升级正当时。煤炭开采行业，煤价回调被视为向合理可持续高盈利的转型，煤炭行业的前景依然值得期待。商贸零售行业，零售企业经营持续恢复，市场关注高景气优质公司。食品饮料行业中，一季报显示白酒业绩稳健，但大众品复苏中仍见分化。医药行业方面，GLP-1单品持续放量，多肽产业链展现高景气发展态势。
非银金融和计算机行业展望
非银金融行业中，寿险一季报超预期，香港交易所受益于ADT改善。计算机行业，周观点强调重视新质生产力，把握AI+低空+量子加密的机会。农林牧渔行业，2023年生猪养殖亏损承压，但种子板块盈利修复。
地产建筑和煤炭开采行业动态
地产建筑行业中，政策限制高去化周期城市供地，同时北京、天津放松限购措施，以刺激市场活力。煤炭开采行业，在政治局会议召开和财报季结束后，煤炭价值资产有望再次出发。通信行业方面，亚马逊资本开支持续增长，国内AI发展迅速，算力板块持续受益。
化工行业趋势
化工行业中，制冷剂需求旺季即将来临，R22、R32等品种行情稳中向上，显示出行业向好的发展趋势。