福瑞股份2023年营收同比增长14.37%；2024Q1营收增长33.35%
2023年，福瑞股份实现了11.54亿元的营收，这一同比增长率达到了14.37%。归母净利润达到1.02亿元，同比增长率为3.75%。进入2024年第一季度，福瑞股份的营收增长更为显著，达到3.23亿元，同比增长33.35%；同时，归母净利润为0.43亿元，同比增长率高达228.57%。
Echosens医疗器械业务加速增长；FibroScan Go北美、西欧安装275台
福瑞股份在医疗器械领域的业务同样表现出强劲的增长势头。2023年，Echosens医疗器械业务实现营业收入8.31亿元，同比增长35.40%。其中，Echosens设备销售收入为5.03亿元，占比60.53%，而按次收费、租赁及其他收入合计为3.29亿元，占比39.59%。公司实现净利润1.76亿元，同比增长70.13%。截至2023年末，FibroScan Go在北美和西欧地区（包括法国、德国、西班牙、英国、意大利等）累计实现安装275台。
非酒精性脂肪性肝病（NAFLD）新药上市带来业绩增长机遇
NAFLD新药的陆续上市，将为福瑞股份带来业绩增长的机遇。Madrigal的Resmetirom（THRβ靶点）已于2024年3月获批上市，成为NAFLD领域的首个新药。此外，GLP-1靶点在降低肝脂方面取得了显著成果，司美格鲁肽预计于2024年中披露NAFLD领域的注册性III期数据，其相关适应症有望在2024年底上市。随着跨国大药企的进入，NAFLD的认知度迅速提升，药物的上市将促进筛查和诊疗人群的扩大，进而为福瑞股份带来业绩增长。
公司获得“买入”评级；2024-2026年营业收入预期大幅增长
分析师对福瑞股份的发展前景持乐观态度，预计公司2024-2026年的营业收入将分别达到15.94亿元、22.99亿元和32.25亿元，归母净利润预计分别为2.01亿元、3.10亿元和4.73亿元。据此，公司维持“买入”评级。然而，公司也面临一定的风险，包括产品销售进度和药物批准情况的不确定性。投资者在考虑投资决策时应充分考虑这些风险因素。