和讯-全球股市财经头条新闻资讯

在“和讯”App 中打开

打开
本文来自 [和讯期货] 专栏
关注此专栏 随时随地乐享资讯
一键关注
首页 期货

云数据:商品四连阳 煤炭油脂领涨

04-16 来源:和讯期货
语音播报预计29分钟

  今日盘面解读

  今日文华商品指数减仓1.6万手,上涨1.03%报182.30点,本周止跌四连阳连续创4月新高,周涨2.91%,月涨3.64%。周五文华商品指数减仓上行之后,早盘增仓继续强势运行,午后增仓快速拉升之后,尾盘博弈下有所回落,但日内涨势还是维持在1.0%以上,止跌信号出现之后我们给出的看涨判断在近期持续在印证,目前指数处在3月9日大跌的位置,进一步上涨的话,则将打破3月初回落平台的心理压制。今日商品基本上市普涨走势,股市也是迎来久违的上行,建议是多进行买入做多为主,期权多采取牛市价差或买看涨的策略。

  今日工业品和农产品(000061,股吧)涨势旗鼓相当,美豆的走升,给油脂链带来上涨驱动,同时谷物整体涨势强劲的情况下,农产品指数也是顺利突破压力,重拾多头格局,建议是主动买涨为主,重点关注油脂、油料,但目前高位的油脂还是波段性参与,双粕企稳可采取低吸策略。玉米和淀粉、大豆均是买涨介入。软商品今日也是打破压力,白糖止跌之后,尝试介入多单,棉花也是走势企稳可入手多单。鸡蛋强势拉涨之后关注震荡区间压力。

  工业品整体表现均有起色,原油的企稳给能化板块带来上涨动力,化工指数四连阳,普遍做多驱动也将增强,低位的橡胶、纯碱杀跌也是要谨慎,商品氛围整体是上行了。甲醇、烯烃、原油、燃油、沥青,表现均较好。有色震荡企稳,内部虽然存在分化,但低位的沪镍也是杀跌力量不强,整体还是维持看多思路。黑色系受环保驱动,看涨思路一直没有变化,阶段性提振了原料行情,板块呈现普涨,低位的铁合金受到资金追捧。

  资金方面

  今日文华商品指数沉淀资金2403.36(+9.30)亿元,其中:工业品流入8.74亿元,农产品流入0.56亿元,贵金属流入9.28万元,化工流入7.58亿元,有色流出2.53亿元。PTA增仓5.4万手收红,玉米增仓4.8万手续涨;甲醇减仓7.9万手收红,白糖减仓4.4万手收红。

  领涨品种:焦煤(+5.75%)、硅铁(+4.79%)、棕榈(+3.26%),

  领跌品种:生猪(-1.50%)、 苹果(-0.51%)、沪铝(-0.41%)。

云数据:商品四连阳 煤炭油脂领涨

    商品解析

  【黑色板块】

  16日唐山地区主流钢厂(XD)普方坯出厂稳,报4960,现金含税

  16日下午昌黎地区部分钢厂普方坯出厂稳,执行4960,现金含税

云数据:商品四连阳 煤炭油脂领涨

  本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存23.87万吨,周比增加3.74万吨,进口及国内坯料陆续送到叠加贸易环节套保操作,导致仓储库存低位显累库。本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约2.85万吨,较上周增加1.4万吨。通过对全国四城21家主要仓库及港口进行调查统计,本周钢坯仓储库存41.77万吨,较上周增加0.64万吨。

  本周唐山地区10家样本钢厂平均铁水不含税成本为3049元/吨,平均钢坯含税成本3877元/吨,周比下调16元/吨,与4940元/吨出厂相比,钢厂平均毛利润1063元/吨,周比下调104元/吨。

  螺纹&热卷(2110): 高位博弈延续

  螺纹钢在增仓快速拉升至5195元新高之后跳水,早盘减仓震荡回落,午后增仓继续拉升量还是不强,尾盘减仓继续走软,日内在5086之上运行。全天是小幅减仓格局,周末市场不确定性犹存,尤其是本周钢坯库存的增加,令市场拉升力量较为谨慎,132万手之上的持仓也是增长放缓,高位运行下,支撑继续参考5000附近,上方5180企稳还是跟涨思路不变,维持偏强判断。

  热卷减仓冲高5464元之后回落,早盘震荡回踩5352元企稳走强,午后震荡运行在日内均线上方,整体表现强于螺纹。继续高位持坚运行,连续波动收窄,市场也是等待新的方向性机会,今日减仓也是多出现规避高位风险所致,在强势逻辑下,支撑参考5300附近,前高5500附近的阻力争夺,企稳跟进。

  不锈钢6月近期在14000元之下的低位震荡运行,没有进一步杀跌破位,目前在13700-13800区间支撑还算有效,继续上行夯实14000的话,则关注试多机会。沪镍在12万上方也是守住拉升,震荡走升行情还是有望延续,对不锈钢的压力也将缓解。

  铁矿石(2109): 冲击压力动能衰减

  铁矿石减仓升至1064下方震荡滞涨跳水,早盘小幅增仓震荡承压延续,跌至1042元之后企稳,但上涨力量不足,多震荡运行在日内均线下方。钢材在高位面临滞涨调整压力,铁矿石的上行在高位区域也是受到制约,关注阻力的同时,目前震荡升势没有改变,则还是依托支撑低吸为主,关注在1020附近支撑,阻力参考1080附近。期权策略继续是牛市价差去参与。

  焦炭&焦煤&郑煤(2105、2109):绝代双焦联袂拉涨

  双焦今日均是呈现上涨提速格局,焦煤5月涨至1700元上方,9月逼近年内1752新高,在以买远月为主的情况下,在1700突破触发买涨信号,支撑提至1700附近,企稳突破1752继续跟涨。焦炭5月在2500突破失败回落,但上冲动能还是会有的,9月还是2500最高升至2562.5元,也是触发跟涨信号之后,支撑参考2500-2515附近。

  郑煤今日波动加大,5月冲高775新高之后明显回落,但还是阳线拉涨为主,关注745-750附近支撑。7月和9月新高之后回落压力较重,双双收阴,不过在上行趋势延续的情况下,关注720、690附近支撑,维持看涨思路,期权继续是牛市价差参与为主,buy call 策略注意低位跟进。

  玻璃&纯碱(2109): 玻璃强势,纯碱再隐现止跌

  玻璃和纯碱今日是联袂走强,前者继续创新高,升至2233的位置,整体看涨思路一直没有改变,多头趋势也是从1800重新企之后,2000附近有过波折,目前升至2200之上几乎是没有什么调整,趋势性表现出来的强势,是我们一直在坚持的。纯碱也是受到玻璃提振,没有下行破位,我们也是强调过沽空风险,对冲单子我们是继续建议持有,单边则继续关注纯碱在1910-1920争夺,试多抄底还是可单边尝试,止损不大。

  【农产品】

  豆粕&菜粕(2109)

  豆粕今日减仓的情况下延续反弹的节奏,期价报收2连阳的同时期价收盘站上了60日均线重要支撑,那么期价调整之后又回到了震荡走升的形态,建议投资者日内依托支撑继续布局多单捕捉反弹的行情。

  菜粕今日增仓的情况下受到豆粕的带动,期价也出现了反弹的行情,但是强弱来看明显要弱于豆粕。期价回到了震荡区间,日内短线参与为主。

  豆油&棕榈油&郑油(2109)

  豆油今日增仓的情况下出现了强势反弹的行情,期价经过一周时间的调整最终还是选择了强势上行,建议投资者日内积极参与多单,关注新的一周期价的反弹持续性,均线之上保持偏多思路。

  棕榈油今日增仓的情况下领涨油脂板块,期价突破了趋势线的重要压力位之后建议客户多单进场,目前来看涨势依旧很强,多单上移止损之后继续持有,关注后市能否突破前期高点继续上行是关键。

  郑油今日增仓的情况下同样延续强势上涨的行情,虽然昨日经历了冲高回落的走势,但是没有破位其强势的形态,日评中也有提示投资者关注低吸布局多单的机会,目前的走势符合预期。

  玉米(2109)

  玉米近几日连续增仓的情况下出现了强势上涨的行情,期价收盘站稳40日均线的支撑之后还有走升的空间。收复了前期的跌幅之后建议投资者日内依托均线支撑积极参与多单,一但期价突破60日均线的话那么多周期回到强势形态,上涨空间可期。

  鸡蛋(2109)

  鸡蛋今日增仓的情况下出现了连续反弹的行情,期价报收5连阳的同时期价创出近期新高,建议投资者盘中多单进场,那么目前依旧处于加速上涨的阶段,顺势持有多单,关注后市上涨的持续性,筑底之后直接V型反转,非常强势。

  【能源化工】

  郑醇(2109)

  郑醇今日放量增仓的情况下出现了加速上涨的行情,期价在触及趋势线的支撑确认有效之后开始连续上行,期价报收3连阳的同时创出近期新高,摆脱了震荡的区间上沿压力位,建议客户盘中少量加仓。那么目前多周期来看处于偏多形态,做多的思路不变。

  PTA(2109)

  PTA今日增仓的情况下延续强势走升的行情,期价目前报收4连阳,筑底之后持续走升的迹象明显,建议投资者保持偏多思路,依托均线的支撑采取回调买入的策略。期价收盘再创近期新高,空单回避。

  燃油&沥青(2109&2106)

  燃油今日增仓的情况下保持加速上涨的行情,期价报收4连阳的同时,单周涨幅高达10%,也创出21年单周最大的涨幅。建议投资者保持多头思路,期价目前受到国际原油偏强的走势影响,处于连续上涨的阶段,多周期共振阶段继续做多为主。

  沥青今日减仓的情况延续大幅上涨的行情,期价站稳60日均线的支撑之后继续上行,那么接下来有望突破3026附近的平台,一但突破成功的话考虑少量加仓。同时也要注意一但突破失败回落的话注意多单减仓获取部分利润。

  【有色板块】

  沪铜(2106)

  沪铜今日增仓的情况下保持连续反弹的节奏,虽然尾盘有回落的迹象,但是期价摆脱了震荡区间之后,只要期价不跌破趋势线的重要支撑,那么盘整之后期价还是有进步一走升的空间,多单持有,关注新的一周期价能否迎来加速上涨的行情。

  市场消息

  中国3月社会消费品零售总额同比增长34.2%,预期增长31.7%,1-2月增长33.8%。

  中国1-3月城镇固定资产投资同比增长24.5%,预期增长26%,前值增长35%。

  中国第一季度GDP同比增长18.3%,预期增长18.5%,前值增长6.5%。

  国家统计局数据显示,1—3月份,全国房地产开发投资27576亿元,同比增长25.6%;比2019年1—3月份增长15.9%,两年平均增长7.6%。其中,住宅投资20624亿元,增长28.8%。

  国家统计局数据显示,1-3月份,全国固定资产投资(不含农户)95994亿元,同比增长25.6%;比2019年1—3月份增长6.0%,两年平均增长2.9%;经季节调整后与去年10—12月份环比增长2.06%。其中,民间固定资产投资55022亿元,同比增长26.0%。从环比看,3月份固定资产投资(不含农户)增长1.51%。

  国家统计局披露,据测算,3月份,4个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.4%,涨幅比上月回落0.1个百分点。其中,北京、上海、广州和深圳分别上涨0.2%、0.3%、1.0%和0.1%。二手住宅销售价格环比上涨1.0%,涨幅比上月回落0.1个百分点。其中,北京、上海、广州和深圳分别上涨1.4%、1.1%、1.4%和0.4%。31个二线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%,涨幅比上月扩大0.1个百分点;二手住宅销售价格环比上涨0.4%,涨幅与上月相同。

  一季度我国实际使用外资金额3024.7亿元,同比增长39.9%,较2019年同期增长24.8%。服务业实际使用外资增长51.5%。开局季亮丽引资"成绩单",再次印证中国市场强大"引力"。

  世界钢铁协会预测,到2022年中国钢铁需求将增长1%,发达经济体需求将增长4.2%。

  世界钢铁协会:随着经济从新冠疫情中复苏,全球钢铁需求今年将上涨5.8%,但由于刺激支出的影响减弱,明年的增长将放缓至2.7%。

  国内成品油价迎年内首次搁浅。发改委称,因本期调价金额每吨不足50元,4月15日国内成品油价格不作调整,未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

  中国第一座海上储气库在渤海曹妃甸海域开工。4月15日开工的冀东油田储气库将建设中国第一座海上储气库,同时建设中国第一座油藏储气库。

  美国2020/2021年度大豆出口净销售为90400吨,前一周为减少92500吨。对中国大陆出口净销售减少55000吨,前一周为减少216100吨;美国2021/2022年度大豆出口净销售为265500吨,前一周为338600吨;对中国大陆出口净销售 264000吨,前一周为264000吨;美国大豆出口装船 413100吨,前一周为345200吨,比前一周增长20%,比之前的4周平均水平下降10% 。对中国大陆出口装船 91600吨。对中国大陆出口未装船790823.0吨,前一周为937455.0吨。

  美国2020/2021年度豆粕出口净销售为71500吨,前一周为127700吨;比前一周下降44%,比之前的4周平均水平下降57% 。美国2021/2022年度豆粕出口净销售为26000吨,前一周为4800吨;美国豆粕出口装船 206000吨,前一周为249600吨,比前一周下降18%,比之前的4周平均水平下降20% 。

  据美国全国油籽加工行业协会(NOPA),美国3月大豆压榨量为1.77984亿蒲式耳,从之前的17个月低点1.55158亿蒲式耳反弹,但低于去年同期1.81374亿蒲式耳的记录高位,加工速度低于大多数贸易商的预期,此前分析师平均预测为1.79179亿蒲式耳。尽管如此,这仍为纪录上的第六大压榨量数据。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  为其他公司交易提供服务。

(责任编辑:陈状)

推荐频道

标签推荐

请使用底部浏览器自带功能分享

分享至

微博

QQ

朋友圈

微信