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云数据:商品多止跌 原油黑色领涨

04-13 来源:和讯期货
语音播报预计27分钟

  今日盘面解读

  今日文华商品指数减仓11万手,上涨0.81%报177.36点,4月上涨0.84%。

  周二文华商品指数增仓企稳之后拉升,结束了四连阴之后多头首度翻红,在3月下旬的低位震荡平台守住,关注行情的进一步走势,止住跌势的话,则商品或大概率进入震荡期,重点还是关注下跌趋势线的压力争夺。今日工业品整体涨幅好于农产品(000061,股吧),二者均是没有去持续试探3月份低位支撑,那么市场的抉择在本周比较关键,同样是进一步能企稳的话,上涨行情还是可以有期许。

  今日强势板块是钢铁板块、原油板块,贵金属和软商品承压力量较大,在4月份大概率是瓢红的情况下,前半个月的市场波动还是会加大,因此重要提示还是谨防波动率风险,强者恒强、弱者是否恒弱还是要谨慎看待。重点是关注黑色系的上行,原油高位运行下,能化不宜趋势性看空,波段性参与把握机会。有色板块重新触及低位支撑平台之后,则关注期权、期货的试多机会。

  美豆继续高位调整的情况下,饲料、软商品下行压力犹存,油脂板块的V反行情也是谨慎待之,短期压力未能扭转前,市场继续是按照调整看待,关注美豆的驱动,中间位置概率上下各50%。

  USDA 4月供需报告数据显示,2020/21年度巴西大豆期初库存2074万吨;大豆产量1.36亿吨,较上月预测值上调200万吨;大压榨量4675万吨,较上月预测值上调25万吨;出口量8600万吨,较上月预测值上调100万吨;期末库存2189万吨,较上月预测值上调89万吨。

  USDA 4月供需报告数据显示,预计2020/21年度全球大豆产量3.63亿吨,上月预测值上调137万吨,比2019/20年度的3.39亿吨增加2419万吨,再创历史新高;2020/21年度全球大豆需求量3.7亿吨,大豆期末库存8687万吨,比上月预测值上调313万吨,但比2019/20年度的9638万吨下降951万吨。

  资金方面

  今日文华商品指数沉淀资金2309.89(+18.79)亿元,其中:工业品流入21.15亿元,农产品流出2.35亿元,贵金属流出3.68万元,化工流出4.45亿元,有色流入7.30亿元。螺纹增仓11.6万手收红,玻璃增仓6万手创新高回落;甲醇减仓14万手收红,玉米减仓3.5万手收红。

  领涨品种:郑煤(+4.39%)、大豆(+4.25%)、纸浆(+3.69%),

  领跌品种:菜粕(-3.04%)、 不锈钢(-2.75%)、塑料(-2.39%)。

云数据:商品多止跌 原油黑色领涨

  商品解析

  【黑色板块】

  13日调价:下午唐山地区主流钢厂(XD)普方坯出厂上调20,报4940,现金含税

  海关总署2021年4月13日数据显示

  3月我国出口钢材754.2万吨,同比增长16.4%;1-3月我国累计出口钢材1768.2万吨,同比增长23.8%。

  3月我国进口钢材132.2万吨,同比增长16.0%;1-3月我国累计进口钢材371.80万吨,同比增长17.0%。

  3月我国进口铁矿砂及其精矿10210.9万吨,同比增长18.9%;1-3月我国累计进口铁矿砂及其精矿28343.5万吨,同比增长8.0%。

  3月我国进口煤及褐煤2732.9万吨,同比下降1.8%;1-3月我国累计进口煤及褐煤6845.8万吨,同比下降28.5%。

  螺纹&热卷(2110): 全力收回跌势

  螺纹钢在4985元增仓持续上行,午后小幅调整杭州,继续创日内新高,尾盘至5125元。日内最大升幅达140元,高位单日波动继续高企,两日减仓回落的资金也是全部收回,单日增仓超11.5万手,在趋势性延续的情况下,调整深度不强,我们昨日也是提到5000元企稳可继续跟涨的思路,今日获利也是在100元之上了,长周期的看涨判断正确还是比较关键。

  热卷在5268元增仓企稳上行,上午小节休息之后的涨势提速,午后震荡升至5413元的高位,日内最大涨幅145元,在上升趋势线有效的情况下,我们也是建议低买思路延续,高位波动虽然也是较大,但上行趋势强劲,还是时刻再给多头创造机会,关注企稳夯实5430元的跟涨机会。

  不锈钢6月继续是震荡承压运行,日内受阻于14125元之后,午后低探13875元之后回升,收盘还是处在14000之下,短期的回落压力犹存的情况下,关注在13700-13800的低位平台争夺,未能破位前也是注意沽空单子的减持,压力参考14200下方。沪镍继续保持低迷态势,继续考验12万下方关口可能性较高,关注多空博弈,顺势操作。

  铁矿石(2109): 站稳1000元大关

  铁矿石在震荡守住1006元之后,尾盘增仓继续企稳上行至1025元下方,钢材的走升继续带动铁矿石回暖,昨日的逆钢价而行,给今日形成了跳板,1000元的关口支撑有效,策略上建议是波段性低吸,关注1050、1080的压力争夺,期权策略采取牛市价差参与,单腿买方策略成本较大。

  焦炭&焦煤&郑煤(2105、2109):全面走升可期

  双焦今日纷纷飘红,焦炭是直接高开高走,震荡上涨驱动没有破位的情况下,多头思路不变,5月突破2450元跟涨,支撑参考2385附近;9月支撑参考2390附近,高位也是企稳2450元跟涨。焦煤近月一度跌至1555元上方,之后V反回升至1614元的日内高位,震荡运行延续,关注企稳机会;9月合约高开回踩1623元走强,升至1660元下方,也是打破了下跌阻力,同时1600的重要支撑形成二次确认。

  郑煤逆袭行情延续,两日大涨之后直接是来到4月7日跳水行情伊始位置,多头增仓发力介入,5月合约日内从708上方企稳之后,最高升至732.6元的高位,在跌势转变之后,策略上则继续期权、期权看涨为主,7月700之上的低吸也是给到了,9月在企稳680的跟涨也是触发了,昨日建议的牛市价差策略持有。

  玻璃&纯碱(2109): 玻璃强于纯碱

  玻璃今日在2133元企稳之后拉升至2179元新高位置,近月表现更为强劲一些,整体上涨趋势延续的情况下,看涨思路不变,企稳之后的行情在2160附近可低吸跟涨,支撑参考2130上方。纯碱近月颓势延续,沽空单子继续持有,9月合约在1873-1926元之间震荡飘红,玻璃带动下相对抗跌,关注在1910-1920区间争夺,未能企稳的情况下,也是谨慎去买涨,维持偏弱思路,价差FG-SA做扩继续持有。

  【农产品】

  豆粕&菜粕(2109)

  豆粕今日缩量的情况下延续弱势阴跌的走势,期价目前依旧在区间内反复。接下来关注20日均线以及趋势线的双重支撑作用,启稳之后日内可以低吸试多,没有可观浮盈不隔夜。一但期价破位下行,随时做好反手做空的准备。

  菜粕今日增仓的情况下延续下跌的走势,期价目前没有形成破位的之前,但是已经在试探趋势线的支撑作用,建议围绕此支撑采取上多下空的策略。

  豆油&棕榈油&郑油(2109)

  豆油今日增仓的情况下出现了先抑后扬的走势,期价暂时止住了连续回落的走势。建议投资者关注8052附近的平台博弈,目前豆油处于弱势回调的形态,反弹失败回落之后日内试空的策略不变。一但突破压力位,那么期价回到震荡区间,短线操作为主。

  棕榈油今日同样是先抑后扬的走势,期价盘中跌破60日均线的重要支撑之后没有持续性的加速下跌,盘中受到多头资金主动拉升提振,期价暂时止住了连续下跌的节奏。关注反弹的持续性,一但跌破均线支撑继续布局空单。

  郑油目前依旧是油脂板块中最抗跌的品种,关注调整之后能否突破趋势线的重要压力位,走出强势上涨的行情值得关注。

  苹果(2110)

  苹果今日增仓的情况下出现了连续反弹的行情,期价有筑底反弹的迹象。接下来关注资金能否持续推动期价走升,一但突破5周均线的压力位,那么建议投资者空单回避,考虑轻仓捕捉反弹行情。

  【能源化工】

  郑醇(2109)

  郑醇今日增仓的情况下期价没有延续昨日大幅下跌的行情,期价在趋势线附近反复为主。那么关注多空博弈之后的最终方向选择,建议投资者在趋势线附近采取上多下空的操作策略,这个位置非常适合进场,无论是反弹还是破位下跌,盈亏比都比较划算。

  塑料(2109)

  塑料今日减仓的情况下延续弱势下跌的行情,期价连续加速下行创出近期新低,建议投资者保持空头思路,目前期价没有止跌的迹象。日线已经报收4连阴,多周期已经形成共振的偏空形态,切勿逆势。

  PTA&乙二醇(2109)

  乙二醇今日增仓的情况下跌势放缓,但是日线来看期价依旧是处于偏弱运行的阶段,建议投资者背靠60日均线附近的压力位持有空单,没有新仓的话寻找反弹受阻回落抛空的机会,顺势操作为主。

  PTA今日减仓的情况下出现了止跌反弹的行情,期价目前在趋势线以及60日均线的双重支撑之下延续震荡的走势。建议投资者日内短线操作,暂时不具备趋势性交易机会。

  【有色板块】

  沪镍(2106)

  沪镍今日增仓的情况下延续弱势阴跌的走势,期价收盘在趋势线支撑附近,接下来关注能否迎来破位加速下跌的行情,盘中建议客户轻仓跟进空单。目前有色板块走势分化,沪铜震荡,沪铝强势反弹,沪锌有转弱迹象,沪镍即将破位。

  市场消息

  以人民币计价,中国3月出口同比增长20.7%,预期增长28.6%,前值增长10.9%。以人民币计价,中国3月进口同比增长27.7%,预期增长17.6%,前值下降0.2%。

  以美元计价,中国3月出口同比增长30.6%,预期增长38%,前值增长18.1%。以美元计价,中国3月进口同比增长38.1%,预期增长24.4%,前值增长6.5%。

  海关总署:中国3月大豆进口量为777万吨,1-2月为1340.7万吨。

  海关总署:中国3月食用植物油进口量77.9万吨,1-2月食用植物油进口量为203.8万吨。

  海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文今日介绍2021年一季度进出口情况,表示主要大宗商品进口量增加。一季度,我国进口铁矿砂2.83亿吨,增加8%;原油1.39亿吨,增加9.5%;天然气2938.8万吨,增加19.6%。同期,进口大豆2117.8万吨,增加19%;玉米672.7万吨,增加437.8%;小麦292.5万吨,增加131.2%。

  海关总署数据显示,一季度,东盟、欧盟、美国和日本为我国前四大贸易伙伴,分别进出口1.24万亿元、1.19万亿元、1.08万亿元和5614.2亿元,分别增长26.1%、36.4%、61.3%和20.8%。此外,我国对“一带一路”沿线国家、RCEP贸易伙伴进出口分别增长21.4%、22.9%。

  海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文今日介绍2021年一季度进出口情况,表示大宗商品价格快速上涨也助推了进口增长。在美国等主要经济体货币宽松政策的影响下,全球大宗商品价格持续上涨,截至3月份,铁矿砂进口价格连续7个月同比上涨,铜矿砂进口价格连续11个月同比上涨,大豆进口价格连续4个月同比上涨。原油进口价格也结束了连续12个月的同比下跌走势。

  海关总署发布数据,今年一季度,我国货物贸易进出口总值8.47万亿元人民币,比去年同期增长29.2%。其中,出口4.61万亿元,增长38.7%;进口3.86万亿元,增长19.3%;贸易顺差7592.9亿元,扩大690.6%。

  上期所:自4月16日交易(即4月15日晚夜盘)起,镍期货各合约交易手续费调整为3元/手,日内平今仓交易免收交易手续费。

  上期能源:自4月16日交易(即4月15日晚夜盘)起,低硫燃料油期货各合约交易手续费由2元/手调整为成交金额万分之零点一;20号胶期货各合约交易手续费由3元/手调整为成交金额万分之零点二。

  美国农业部(USDA)最新作物生长报告显示,截至2021年4月11日当周,美国棉花的播种率为8%,去年同期为9%,此前一周为6%,五年均值为7%。

  美国农业部(USDA)周二凌晨公布的每周作物生长报告显示,截至4月11日当周,美国玉米播种率为2%,去年同期为4%,此前一周为2%,五年均值为3%,市场预估为6%。

  市场消息:欧盟理事会决定将对伊朗的限制措施延长至2022年4月。

  【风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

  如需合作请联系微信:zlqhysi2018

  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

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(责任编辑:陈状)

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