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奇顺投资:4月9日期货操作建议

04-08 来源:和讯期货
语音播报预计36分钟

  2021年4月9日铁矿行情解析

  环保涉及范围扩大 铁矿石原料端受影响,消息方面来看,唐山实行更严格的限产措施抑制了钢厂补库节奏,部分钢厂全部下调为D级,相应的应急减排措施,将按D级执行,也就相当于限产幅度将会再度扩大。目前不管是港口现货还是海运市场,价格都有所下探。近日国内铁矿石市场持续下调,由于唐山地区要求完全执行限产政策,受此影响钢厂高炉开工率偏低,对铁矿石采购需求减弱,多数钢厂趁机压价采购。东北地区供需双方显僵持。最新消息新一轮环保督查将扩展至多个地区,矿市氛围偏空,近期钢材成交维持较高水平,高利润刺激钢厂生产意愿较高,对原料的需求较好。随着唐山地区钢厂逐渐习惯限产,对铁矿的采购计划慢慢恢复,钢厂的补库积极性较前期提高。发运上二季度海外发运步入旺季,后期关注发运高位持续性,力拓日前向客户发布气旋预警,目前该气旋离港口距离较远,关注天气变化对发运造成的影响。短期内钢材库存去化良好,钢厂利润扩大,带动贴水盘面上行。各地区钢厂铁精粉采购价纷纷追降,但内矿性价比仍有较好优势,市场刚性需求仍在。

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以1050-920之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日螺纹行情解析

  当前螺纹钢供需格局继续向好,利润改善并未带来供应增加,螺纹周产量环比微增1.47万吨,限产扰动下长流程钢厂产量释放受限,而短流程产量已恢复至高位,增量空间不大,限产未放松之前整体供应压力不大。相反终端需求延续季节性恢复,周度表需环比增29.58万吨至450.77万吨,而终端采购量连续三周大幅回升,上周均值为27.76万吨,环比增12.72%,期间更是创下单日35万吨历史新高数据,两者均回升至去年高位水平,需求乐观预期较好兑现。正是得益于需求强劲表现,螺纹库存加速去化,上周库存环比减97.73万吨,高库存压力未显现。受成本上涨等多重因素影响,国内钢材价格已经仅次于2008年的历史最高水平,各品种产品价格有全面突破5000块钱每吨的态势。但与此同时,日成交量也在放大,说明有市场需求支撑。在碳中和的大背景下,钢铁行业限产力度持续增强,供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好,铁矿石、焦炭等原材料价格下行,预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以5200-4930之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日焦炭行情解析

  近日第三批中央环保督察全面启动,对山西等八省市开展为期一个月的督察进驻工作,其中山西汾阳地区受环保限产影响,区域内焦企多有不同程度限产,据悉目前个别企业已落实限产50%以上。焦化限产逐渐落地,焦炭供给影响开始逐渐增强。铁矿石、焦炭等原料价格虽震荡上行,但其涨幅不及成材,钢企吨钢毛利可观,生产积极性较高,虽存部分区域限产和春季检修预期,但短期或压缩检修规模,增加资源供应。另外,电弧炉生产暂时较为稳定,对供应影响不大。需求南北方工地开工率基本恢复正常,对建材需求持续释放,但部分工地依旧存资金紧张,按需采购情况,且据卓创调研目前贸易商较为活跃,市场投机行为普遍,带动市场成交。焦煤方面炼焦煤价格稳中有涨,部分优质主焦煤种率先小幅上涨20-50元/吨,其他配煤煤种相对平稳,大矿月度、季度长协价格针对优质煤种也有上调预期,预计短期炼焦煤现货止跌上涨。建材日成交快速回升,终端开复工加速,传统需求旺季即将到来,吨焦利润大幅压缩,现货首轮提张,贸易商投机需求增多。

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调 整,操作上背靠2490-2320之间高抛低吸,区间多单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日沪镍行情解析

  下游硫酸镍方面,2月硫酸镍持续去库,镍豆在可流通现货有限的情况下,持续对镍板保持高升水,反映出镍豆的市场需求还是保持在高位,同时是对硫酸镍需求较好的回应。三元前驱体价格不断突破高位,需求较好,之后还会从需求端为镍豆和硫酸镍提供拉升动力。那么后期来看,在新能源电池需求强劲的带动下,硫酸镍需求将进一步走强。。在高炉冶炼镍铁技术突破之前,世界上对于红土镍矿的利用主要是通过湿法冶炼或电法矿热炉冶炼提取镍金属,两种方法均存在缺陷,例如,对原矿的综合利用率极低、能源消耗高、环境污染严重、产量有限等。因此炼厂普遍采用资源品质好、工艺技术成熟的硫化镍矿冶炼镍金属。但由于长期开采,硫化镍矿严重匮乏,原料供应不足牵制了镍的产出。上游国内镍矿库存降至近年来最低水平,并且诺里尔斯克公司矿井重启延迟,镍矿紧张局面持续;有消息称印尼将向矿商发放未精制矿砂的出口许可,不过目前新规中不包括镍矿石。下游维持较好表现,且镍价走低亦提高市场采购意愿,国内镍库存持续下降,镍价下方支撑增强。

  沪镍期货操作建议:沪镍走势区间调整,盘整为主,区间130000-120000高抛低吸,操作上滚动操作,逐渐移动获利保护 。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日动力煤行情解析

  近期国内安检、环保检查力度较大,煤矿停限产情况增多,叠加煤管票限制严格等因素,动力煤市场延续供给偏紧局面,部分产地价格继续小幅上调。下游电力、冶金、建材等终端耗煤企业采购积极性较强,北方港口库存持续回落,部分品种货源供应不足,价格持续小幅探涨。大秦线检修临近,受成本及期货行情上扬提振,贸易商对后市仍存看涨预期,但下游用户阶段性补库进入尾声,观望情绪升温,对高价煤源接受度有所降低。省内安检频繁,部分地区煤矿生产不正常,产量释放受限,价格涨跌互现。本期太原地区大型煤企价格上调15—30元/吨,阳泉地区大型煤企价格上调10—90元/吨,晋城地区大型煤企月度长协煤价格下调7元/吨,忻州、阳泉、长治等地直达煤价格上调10—50元/吨不等。澳煤进口通关至今仍无放松迹象;因为近期蒙古国疫情恶化,中蒙边境口岸煤炭通关数量急剧下滑,蒙煤对于国内煤炭供应补充作用大幅减弱。受海外经济复苏的拉动,今年国际动力煤价格整体保持上涨趋势,进口煤的价格优势减弱甚至出了短期的内外价格倒挂情况。

  动力煤期货操作建议:动力煤区间调整,形态突破,量能逐渐增加,操作上750-650之间滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日黄金银行情解析

  现货黄金短线快速下滑,一度逼近1735美元/盎司,较日内高点回落近10美元。本交易日,投资者将迎来美联储会议纪要,预计将引发市场行情。分析人士指出,若假会议纪要将针对美联储加息的市场预期提前,则美元可能会上涨,而金价恐遭受打击。受美元走软和美国国债收益率下降的提振,现货黄金上涨近1%。美国近来的经济数据好于预期,增强了对通胀走强的预期,美元贬值使得黄金对于美国以外的买家更便宜且更有吸引力,而且美债收益率回落提供了进一步支撑。美元指数跌至一周半低点92.527,美债收益率也走弱,使得持有非孳息资产黄金的机会成本降低。不过数据显示美国3月服务业指数飙升至历史新高,隔夜美股道指和标普500指数双双刷新历史高位,打压避险黄金魅力。黄金白银昨天的表现呈现慢涨格局收线也是阳线收盘,短线白银比较明显面临下降趋势线的阻力情况,对于短线而言优先背靠趋势线做空,若是日线级别站稳25.4美元的话然后在调整思路。3月份的收线收的一根中阴线来看,4月依旧会是震荡,整体依旧还是建议短线波段为主。

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐接近尾声,形态区间高点,操作上以5480-4850之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日棉花行情解读

  外围事件对棉花价格的影响较大。之前的外企恶意制裁事件就是最明显的例证,此外,海外尤其是欧盟地区疫情的反复也可能导致我国棉花制品订单和出口受影响。而近期国际上尤其是美国、西欧部分国家对我国针对性的挑衅也影响棉花的贸易出口需求。这给棉花价格带来不稳定因素。恶意制裁事件之后,市场情绪暂稳,棉价也有企稳迹象,下方下跌空间有限。但缺乏明确利好驱动,反弹空间也有限。中长期,棉花的供应端不会宽松,且短期会炒作种植因素,对棉价形成一定支撑。需求端变化是重点,后疫情时代,需求边际恢复对棉花形成利好;而全球贸易关系恶化对棉花形成利空。下游纺织市场观望情绪较浓,总体交投冷清,企业转向生产常规纱品,棉纱价格继续下跌。下游面料涨价导致部分订单取消,市场整体走货放缓,织造库存小幅回升,纯棉布价格回落后有所企稳,整体利润空间下降。从棉花供需平衡表可以看出,当前棉花库存消费比仍高达99.98%,较2月份预估值提升7个百分点,主因本年度新疆的棉花产量再创新高以及棉花进口增多。

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,放量突破,操作上以15800-14900之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日橡胶行情解读

  供应方面,东南亚天气情况良好,预计宋干节后会逐步开割。胶水与杯胶价差维持15泰铢以上,标胶加工利润较差。海南地区天气良好,清明节后逐步开割,浓乳原料价格15000元。云南地区白粉病因素,预期推迟开割,关注后期产量释放情况。欧洲疫情反弹,下游出口订单谨慎,海外需求有转弱预期。库存方面,天然橡胶交割库存维持不变,市场对5月份参与交割意愿不强,5-9合约价差合适,换月速度较快,5月份市场整体转弱。目前海外供应仍处于季节性低位,国内产区全面开割的时点仍存在不确定性。云南产区病虫害防治形势仍比较严峻,全面开割时点或延迟到4月中下旬。海南产区虽然会正常开割,但是开割后浓乳挤压全乳产出的局面预计会延续,交割品产出较难获得明显增量。当前云南边境疫情防控形势依然严峻,不排除今年替代种植指标再次延期下发的可能,边贸胶进口受限也会影响交割品产出。3月份下跌是多重因素共同作用的结果,目前的胶价已经比较充分的反应了近期市场的悲观情绪,底部支撑逐渐显现,后市胶价仍有一定的反弹动能。

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势区间调整,整体方向上扬不变,结合压力调整操作上注意高抛低吸,背靠15000-13900之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日豆粕行情解读

  豆粕供应增加,下游需求恢复欠佳。东北、山东地区生猪养殖前期恢复较好,但近期猪瘟再次复发,可谓旧伤未愈新伤又增,存栏下降达到30-40%,能繁母猪存栏量也是大幅下降。华北地区蛋禽、肉禽养殖企业从去年亏损至今,仍在持续去产能过程中,叠加鸡苗价格处于高位,抑制补栏的积极性。南方水产养殖恰逢梅雨季节,需求复苏仍需一定时间。在今年超高种植利润的驱使下,做出撂荒减少、农作物种植面积大涨的预测并不意外,唯一可能对大豆种植产生威胁的其实是玉米和棉花的种植增长,尤其是与大豆种植区域交叉,种植时间又较为提前的玉米,其种植季天气的良好可能会影响到后期转种大豆的情形。目前油厂压榨产能提升,尽管部分油厂因缺豆而停机,但巴西大豆上市进度加快,预计从5月份开始到港巴西大豆数量将恢复到1000万吨左右的正常偏高水平,届时国内大豆供应将重回宽松局面。需求端来看,饲料养殖企业落实国家农业农村部关于调整饲料配方的通知,用小麦和稻米替代玉米将减少豆粕用量,远期国内豆粕市场更趋向供应宽松。

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,操作上豆粕3670-3350之间高抛低吸,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日白糖行情解读

  本周郑糖弱势震荡,短线虽有反弹,但受国际糖价走低的影响难以实质性走强。不过,与外盘相比,郑糖走势相对抗跌,2105、2109 合约一度分别在5250、5300 元附近获得阶段性支撑。广西大部分糖厂已经收榨,国内四月份食糖产量将会环比下降,糖厂库存拐点即将出现。不过,全球食糖供应紧张的阶段或许结束,市场预期2021/22 年度将会出现过剩,泰国、印度、欧盟等下个年度将恢复性增产,即使巴西产量不及上年,全球食糖生产仍可能超过消费。在国际糖价长期走势难以乐观的背景下,国内食糖供应充足,糖价不会出现独立行情,由于疫情防控常态化,需求未完全恢复,叠加节后步入消费淡季,市场走量同比降低,国产糖库存整个榨季至今仍保持同比大增态势,仍将压制糖价。3-4月随甘蔗糖收榨,食糖新增工业库存增速与增量将同步放缓,而需求恢复仍需时日,预计将在4月份达到库存高峰。因此,短期库存压力仍存,将对价格形成压制。不过,3-4月份达到库存高峰后,随需求增加库存面临拐点。

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,供需相矛盾,走势调整为主,操作上以5530-5250之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日棕榈行情解析

  USDA即将发布的月度油籽压榨报告料显示,美国2月大豆压榨量料下降至495.2万短吨或1.651亿蒲式耳,低于1月的1.965亿蒲式耳和去年同期的1.753亿蒲式耳,这将是2019年9月以来的最低水平。2021/2022年度巴西大豆播种面积或创下历史最高纪录,预计下个年度巴西大豆播种面积将会增加150万公顷或3.9%,达到4000万公顷,巴西大豆种植户将连续第二年种植创纪录的大豆作物。因中国需求增加,美国和阿根廷等国的产量下滑,推动价格上涨,促使巴西提高大豆产量,近几年大豆是巴西种植收益最高的农作物之一。近期,国内植物油近远月基差报价回落,市场心态出现变化。行情高位剧烈波动,供需可能多空切换预期下,市场对利空非常敏感。短期行情剧烈波动后,资金心态可能更加谨慎,短期预计延续调整。关注马棕3月出口数据及美豆新作意向种植面积报告。进入4月,因买船增多,国内食用棕油库存预计止跌回升。但考虑到4月国内豆油仍短缺、豆棕现货价差继续高位,在国内消费支撑下,4月国内棕油库存增量预计较小,甚至可能不及50万吨。

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方看前高压力一线,短线波段介入,操作上背靠7180-6700之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日乙二醇行情解析

  第一,从成本端来看,OPEC+减产托底油市,但欧洲疫情反复,部分地区处于封锁状态,原油需求恢复受阻,油价涨势放缓,布伦特原油运行区间参考55-75美元/桶。煤价方面,大秦线春季检修、港口煤炭调入量受限,整体供应量增加有限,在用煤需求持稳之下,预计煤价高位震荡。第二,从供应端来看,季度产量将持续增加。国产量方面,卫星石化(002648,股吧)(002648)、浙江石化、湖北三宁等大型乙二醇装置将在二季度投产,尽管后期会有部分装置因亏损出现停车检修,但乙二醇国产量仍趋增加。进口量方面,海外一季度检修的装置多数已重启,结合船期,预计4月份进口量维持低位,但5-6月份进口量将出现明显的回升。第三,乙二醇下游聚酯开工率有望持稳,乙二醇刚需仍在,考虑到下游聚酯原料库存近期下降较快,预计4月份市场或有刚需补货,但由于终端新增订单目前并不乐观,同时5-6月份终端将逐步进入季节性淡季,市场投机性需求不足。综上,从供需来看,乙二醇4月延续缓慢去库,但5月有望开启累库。预计二季度乙二醇2109合约运行区间为4500-5200,若近期乙二醇因下游补货出现大幅反弹。

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以5150-4850附近高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2021年4月9日鸡蛋行情解析

  近期因猪瘟疫情影响生猪市场产能恢复的预期下,国内玉米、豆粕价格整体偏弱整理,玉米方面,从海关总署公布的数据来看,1-2月累计进口同比增长415.05%。进口玉米的增加势必会对内贸玉米带来一定的冲击叠加下游饲料企业需求疲软,观望心态浓厚,预计玉米价格仍旧有一定的下跌,但随着地趴粮的销售接近尾声,基层收购趋于平淡,预计下调空间有限。每年的一季度市场行情多是整年内的相对偏低水平,二季度内有清明、五一、端午等节假日,届时无论是线上电商平台,还是线下商超活动,阶段性活动势必会带动市场走货量提升,二季度市场鸡蛋价格行情亦有望好于一季度。豆粕市场,美豆库存即将耗尽,巴西大豆收获延迟,全球大豆阶段性供应偏紧支撑,但国内养殖集中出栏,供需双弱,豆粕市场价格高位承压走弱。虽然产地鸡蛋多次试探性上涨,但市场走货不温不火,鸡蛋价格上涨后劲不足,蛋价总体呈现稳中震荡调整的趋势。经历了前几日的涨价,目前产区多地蛋价趋稳,但下游市场走货不快,贸易商拿货积极性不高,部分地区蛋价存窄幅下滑风险。

  鸡蛋期货操作建议:鸡蛋走势区间调整,形态调整为主,整体走势区间盘整,操作上背靠5000-4550之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

  声明:本文章仅代表个人观点,仅供大家参考!不做入市依据,盈亏自负!!!

(责任编辑:赵鹏)

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