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社评:美方可以讹诈一家公司以讹诈一家公司以讹

云数据:化工系领跑 橡胶涨停

2020-10-28 和讯期货
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  今日盘面解读

  文华商品指数增仓34.8万手,上涨0.53%报154.25点,两连阳创收盘新高。周三指数增仓杀跌力度不强,多头主动出击之后涨势迅猛,冲击新高位置。日内工业品整体继续是领跑,农产品(000061,股吧)整体还是处在高位震荡区间内争夺。从大类板块来看,浸提化工板块和钢铁板块涨势强劲,其次是谷物和农产品也是涨幅相对较大,软商品止跌回升,符合我们的看涨预期,油脂链整体是震荡格局,高位的油脂上行出现乏力,预计震荡继续是目前交易的主要方向。股市继续走升之际,贵金属震荡格局尚未打开,美元指数的低位偏弱势运行延续下,对大宗商品的利多延续,但由于下行压力不重,贵金属还是并未受到避险青睐,风险的盘整还是没有出现危机。

  我们看到近期持续强势的橡胶是出现涨停行情,在15000提示跟涨也是斩获1500点的盈利了,从全年持续看涨以来,除了在9月初的调整略有担忧外,企稳之后的行情,我们对橡胶维持了4-5月份的看涨判断。沪镍增仓也是再创新高,在上周的调整相对犀利之际,企稳12万关口很重要,涨势扩展之后,凸显在当前电动车增量需求支撑体现,9月份的进口增量冲击并未抵消菲律宾四季度雨季到来的冲击。

  据Mysteel了解,受天气影响,目前主矿区Surigao部分镍矿山已取消10月底发货订单,并暂停期船销售。在主矿区装船速度也有放缓下,预计10月自菲律宾进口镍矿量环比呈下降趋势。

云数据:化工系领跑 橡胶涨停

云数据:化工系领跑 橡胶涨停

  QinRex据泰国10月28日消息,泰国橡胶管理局局长Nakorn Tangavirapat表示,由于受“沙德尔”台风和强降雨天气影响,使得橡胶产量减少,加上商人和农民囤积橡胶图利,使得橡胶价格在一周内上涨至每公斤72铢的价位。估计胶价会突破80铢/公斤,并影响到橡胶期货的交付。分析预计2020年10月该国天然橡胶的产量在44.1万吨,较2019年同期下降,无法按照橡胶期货协议交付,同时上市的橡胶数量不足市场需求的增加,所以担心橡胶产量难以供应国外市场的需要。

  股指方面,三大股指止跌企稳权限飘红,震荡区间整体涨幅有限,由于道指和标普的继续下行,指数整体处在震荡区间难有明显上行和下跌的驱动,继续维持波段性交易为主。美股目前双顶存在确立可能,但我们认为首先是面临震荡,大幅度下行驱动尚未看到。在此期间,国内股市受到青睐概率较高,债市则在均线压力犹存的情况下,仍旧是存在下行机会,关注盘面资金在增仓之后的博弈。

  Wind数据显示,北向资金早盘一度净卖出近30亿元,尾盘回流,全天小幅净买入1.86亿元,终结连续8日净卖出。央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,10月28日以利率招标方式开展了1200亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%。今日800亿元逆回购到期,单日净投放400亿元。资金面紧势缓和。

  文华商品指数沉淀资金1821.21(+47.46)亿元,贵金属继续是小幅流入,有色流入26.66亿元,化工流入12.59亿元,谷物流入4.65亿元,软商品流入3.89亿元。 燃油增仓4.3万手下行试探1800支撑,沪镍增仓3.5万手大涨创125670元新高;玻璃减仓5.1万手止升回落,铁矿石减仓3.2万手拉升企稳780元压力位置。领涨品种橡胶(+5.15%)、沪镍(+4.87%)、20号胶(+3.58%),领跌品种红枣(-2.39%)、燃油(-2.25%)、沥青(-1.89%)。

  【商品解析】

  1、螺纹:10月28日,上海 HRB400 20mm报价:3770收平

  2、热卷:10月27日,上海 4.75mm报价:3920收平

  3、铁矿:10月28日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价:844跌1,普氏指数:115.7涨0.7

  4、玻璃:10月27日,河北安全5mm浮法玻璃报价:1831收平

  5、焦炭:10月28日,天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价:2120收平

  6、焦煤:10月28日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1100涨30

  7、郑煤:10月28日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:607.5收平

  8、钢坯:10月28日,唐山方坯Q235报价:3440涨10,天津方坯Q235报价:3550涨10

  9、硅铁:10月28日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5700收平

  10、锰硅:10月28日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:5900收平

  螺纹&热卷(2101):

  螺纹减仓0.44万手,上涨52元或1.44%,报3668元/吨;热卷增仓1.81万手,上涨42元或1.10%,报3854元/吨。

  螺纹钢1月震荡运行在36115元企稳之后上行,增仓快速拉涨之后,减仓之下空头主动离场,午后增仓强势延续至收盘,最高升至3670元位置,创近期盘整以来的收盘新高,整体在3580上方支撑有效下,震荡略显偏强的走势或延续,目前小幅减仓格局下,贴水现货后的压力降低,关注在3680元附近压力争夺,企稳关注跟涨介入的表现。热卷在3806元企稳之后强势拉涨冲高至3855元新高,整体在上行驱动力量显著的情况下,螺纹存在企稳迹象,则涨势应继续表现顺利,多单短线支撑参考3770元上方位置,3800一线平台夯实新进多单也是继续关注低吸机会,上方关注前高3950附近平台压力争夺。

  铁矿石(I2101):

  今日减仓3.16万手,上涨17.5元或2.28%,报785.5元/吨。

  铁矿石1月震荡运行在762元企稳之后空头离场较多,午后最高升至788.5元的高位,收盘也是企稳在780元压力之上,触发空单离场之后,钢材驱动下的试多尝试介入,在低位750-760的底部支撑预计有效,不过上方还是要关注800-810平台带来的压力,未能进一步夯实前,还是按照反弹思路看待。本周中国预到港的铁矿船载量约1833.6万吨,环比减少777.71万吨,环比减少29.78%。套利维持低吸思路,1-5正套关注50附近支撑,5-9正套关注30附近支撑。

  焦炭&焦煤(2101):

  焦炭减仓0.37万手,下跌5元或0.23%,报2166元/吨;焦煤增仓0.49万手,下跌8元或0.59%,报1340元/吨。

  焦炭1月减仓震荡回落之后在,早盘增仓在2150元企稳走升,但上行力度不及钢材和矿石,收盘微跌。当前在强势支撑2150有效的情况下,多单建议是继续持有,下方调整支撑关注2120-2130元附近,目前港口现货还是多在2200元之上的情况下,升水期货带来支撑。同时,现货第六轮提涨在分歧中仍是大概率事件,主要是4.3米焦炉淘汰力度未来1-2年还会继续加大,1-9月份产量同比仍是下滑,供需紧张格局支撑价格走升。焦煤减仓回落至1327元之后走升,反弹较差也是高位收阴,在1320元支撑之上,我们建议还是低吸持多为主。J-JM 01价差突破震荡偏强,继续顺势尝试跟进买多价差,支撑参考800一线有效性。

  玻璃&纯碱(2101):

  玻璃减仓5.07万手,下跌24元或1.37%,报1730元/吨;纯碱增仓0.70万手,下跌7元或0.43%,报1610元/吨。

  玻璃1月在1760元承压减仓震荡走团,早盘加速回落之后,最低至1726元之后企稳力度欠佳,尾盘继续减仓疲态运行。在周二强势上行之后整体表现出滞涨格局,目前盘面是三角形整体的形态,区间打开则有更多的驱动,短期关注在1680-1700元平台支撑表现,高位关注1800元附近压力。贴水现货的情况下,市场还是呈现紧平衡态势。纯碱增仓下挫跌至1583元新低之后企稳回升,午后重回1600元之上位置,震荡运行下在1600元也是胶着了数日,当前在1640元压力下我们继续维持看空思路,玻璃的滞涨也是难以带出抗压行情。

  动力煤(2011、2101):

  今日减仓0.17万手,下跌2.8元或0.47%,报597.4元/吨。

  郑煤震荡运行承压回落,午后在577上方企稳之后拉升,最高升至583元附近。连续拉升之后也是出现多空争夺,主要是日内双焦整体表现出滞涨,形成了拖累。在下行压力有所缓解之后,关注在575附近支撑,之上则按照反弹对待,继续上行企稳则重拾强势也是有可能的,但目前现货市场表现平平,近月在600元承压回落,高位进一步推涨的资金力量或有所降低,波段性交易参与。电厂日耗暂时处于相对淡季,库存增加至相对高位后采购量有所回落。

  【商品解析】

  1、甲醇:10月26日,华东市场中间价:1955跌35

  2、橡胶:10月28日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价:15275涨450

  3、橡胶:10月27日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港:1730涨20

  4、PTA:10月28日,华东市场高端价:3290收平

  5、塑料:10月28日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价:8000收平

  6、PP:10月28日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价:8300涨100

  7、PVC:10月28日,PVC(电石法)全国市场中间价:7040涨40

  8、沥青:10月28日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价:3180收平

  9、燃料油:10月28日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价:395收平

  10、乙二醇:10月27日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘:3780跌40

  11、尿素:10月28日,华鲁恒升(600426,股吧)尿素(小颗粒)出厂价:1740涨10

  原油(SC2012):

  今日减仓0.16万手,下跌4.4元或1.72%,报252元/桶。

  INE原油今日减仓的情况下再次展开加速下跌的行情,国际原油走势也出现了偏弱的阴跌形态,那么国内已经出现加速破位的行情,收盘创出合约新低,空头趋势延续,建议投资者保持空头思路,有前期空单的续持,不要逆势做多。白宫周二似乎终于接受了多数观察人士的看法,即大选前不会达成一揽子抗疫刺激方案。美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅超预期,汽油库存增幅超预期。热带风暴泽塔继续向北移动,预计将于星期三晚些时候在飓风或接近飓风强度时登陆,预计将关闭更多海上平台。

  燃油(FU2101):

  今日增仓4.25万手,下跌42元或2.25%,报1824元/吨。

  燃油今日增仓的情况下出现了大幅下跌的走势,调整一个交易日之后没有止住下跌的节奏。期价受到国际原油下跌的影响,重心持续下移,跌破20日均线的重要支撑之后继续下行,建议投资者保持偏空的思路,如果国际原油没有止跌的话,那么燃油很有可能奔着1785附近的平台下破。

  沥青(2012):

  今日减仓1.47万手,下跌46元或1.89%,报2390元/吨。

  沥青今日减仓的情况下区间内弱势阴跌为主,期价在上周尝试突破2264附近的平台压力位失败,在没有资金介入的情况下,短期维持震荡行情的概率较大。接下来保持震荡思路,耐心等待最近进场之后能否打破震荡区间,走出波段上涨或者下跌的行情。盘中虚破了趋势线的重要支撑,但是没有延续性,关注夜盘能否增仓形成破位给出做空机会。

  橡胶(2101):

  今日增仓0.92万手,上涨810元或5.15%,报16535元/吨。

  橡胶今日增仓的情况下保持着强势的上涨行情,期价受到多头资金推动最终触及涨停板,橡胶涨势如虹,所谓强者恒强,橡胶底部震荡多年之后这一波爆发之后能量还是非常足的。接下来空头很有可能面临砍仓离场,那么有可能继续推动期价上涨,牛市行情已经展开,切不可逆势做空。顺势持有多单即可,追涨注意控制仓位,牛市行情不是说有就有,还是要积极参与的。

  甲醇(MA2101):

  今日增仓3.04万手,上涨28元或1.38%,报2057元/吨。

  郑醇今日增仓的情况下保持反弹的节奏,期价报收2连阳,筑底之后开始反弹。建议投资者关注反弹的持续性,20日均线之上积极参与多单,建议投资者保持偏多的思路对待,但是没有可观的浮盈不考虑隔夜。国际原油持续性下跌,那么也要注意对整个板块的影响作用。

  MEG&PTA(2101):

  PTA增仓3.18万手,下跌34元或0.98%,报3440元/吨;MEG增仓0.01万手,下跌9元或0.24%,报3820元/吨。

  乙二醇今日增仓的情况下延续弱势下跌的走势,期价收盘跌破了20日均线的重要支撑之后创出近期新低,那么日线来看期价由震荡行情转入下跌形态,建议投资者背靠均价线的压力位开始轻仓布局空单,捕获下跌行情,多单暂时回避。PTA今日增仓的情况下延续加速下跌的行情,期价报收5连阴,空头趋势的情况下走势符合预期,建议投资者继续持有空单,期价有望奔着前期低点3402进发。

  塑料&聚丙烯(2101):

  塑料减仓0.74万手,上涨5元或0.07%,报7260元/吨;聚丙烯减仓1.97万手,下跌1元或0.01%,报7808元/吨。

  塑料今日减仓的情况下出现了横盘震荡的走势,期价没有走出弱势阴跌的节奏,跌势有所放缓。期价又陷入到横盘整理区间。建议投资者日内短线参与为主,等待多空博弈出方向之后在择机进场。在方向不明的情况下不宜隔夜。PP今日减仓的情况下出现了小幅反弹的行情,期价在区间内震荡走升,关注7828附近的平台压力位能否形成有效突破,摆脱震荡行情再次转入反弹形态,突破失败的话维持震荡思路。盘中尝试突破但是失败,目前还在震荡区间反复。

  【商品解析】

  1、黄金:10月28日,中国黄金投资金条报价:404.2涨0.24

  2、白银:10月28日,1#银99.99%报价:5150跌15

  3、沪铜:10月28日,上海物贸(600822,股吧)平均价:51680涨145

  4、沪锌:10月28日,上海物贸平均价:19935涨140

  5、沪铝:10月28日,上海物贸平均价:14740跌140

  沪铜&沪镍:(2012):

  沪铜减仓0.11万手,上涨190元或0.37%,报51840元/吨;沪镍增仓3.53万手,上涨5820元或4.87%,报125210元/吨。

  沪铜今日减仓的情况下出现了震荡走升的行情,目前来看伦铜有止跌的迹象,那么期价触及60日均线的重要支撑之后也有启稳的迹象。建议投资者关注国际伦铜的走势,采取同步跟单的策略,均线之上试多单的策略为主。沪镍今日增仓的情况下出现了强势上涨的行情,期价突破了前期趋势线的压力位创合约新高。又回到了多头趋势,符合我们的预期,在日评也提示投资者关注止跌之后介入多单的机会。

  市场消息

  交通运输部新闻发言人吴春耕表示,高铁、民航等领域的客运量呈现快速恢复的态势。民航方面,第三季度国内航线客运量已经恢复到98%。铁路方面,三季度末,动车组旅客发送量恢复到八成左右。

  统计局数据显示,1-9月,黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入51530亿元,同比增长1.2%;营业成本47788.3亿元,同比增长1.9%;实现利润总额1577.4亿元,同比下降18.7%,降幅比1-8月收窄4.4个百分点。

  27日,邯郸发布《关于继续维持重污染天气Ⅱ级应急响应进一步加大减排力度紧急通知》,钢铁、砖瓦行业企业合理调控生产计划,10月28日8时至31日24时,按照《邯郸市2020-2021年重污染天气应急减排工业源清单(报审版)》Ⅰ级响应应急减排措施执行到位。

  本周中国预到港的铁矿船载量约1833.6万吨,环比减少777.71万吨,环比减少29.78%

  上周(20201019-20201025)全国到港2644.38万吨,环比增长160.07万吨,增长6.44%.

  上周(20201019-20201025)全球铁矿石全球发运量3227.09万吨,环比减少14.13%,其中巴西发货量735.63万吨,环比减少8.97%。澳洲发货量1560.31万吨,环比减少22.12%。

  10月下旬开始,华北地区带钢生产企业集中出台检修计划,截止10月27日统计结果,预计11月份涉及9家长流程带钢生产企业,9条轧线检修,影响带钢日产量3.9万吨左右。

  28日关于山西10月份焦化去产能进展,10月已确认关停5家企业共计440万,目前根据文件要求仍有23家焦企共计1432万待关停,其中部分已经开始停装煤,其余处于生产观望状态,另外10月份山西共新投产出焦3座焦炉,共计218万,且目前尚未满产。

  美国至10月23日当周API原油库存增加457.7万桶至约4.952亿桶,预期增加111万桶,前值增加58.4万桶。

  泰国橡胶管理局局长Nakorn Tangavirapat28日表示,由于受“沙德尔”台风和强降雨天气影响,使得橡胶产量减少,加上商人和农民囤积橡胶图利,使得橡胶价格在一周内上涨至每公斤72铢的价位。估计胶价会突破80铢/公斤,并影响到橡胶期货的交付。

  分析预计2020年10月该国天然橡胶的产量在44.1万吨,较2019年同期下降,无法按照橡胶期货协议交付,同时上市的橡胶数量不足市场需求的增加,所以担心橡胶产量难以供应国外市场的需要。

  风险揭示】

  娄建利,投资咨询资格证号:Z0010429;雷 渤,投资咨询资格证号:Z0012349

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  1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  为其他公司交易提供服务。

  

(责任编辑:常敏潇)
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