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奇顺投资:8月17日期货操作建议

2020-08-14 16:32 来源: 和讯期货

  2020年8月17日铁矿行情解析

  上周澳洲巴西铁矿发运总量环比增加32.2万吨,增量主要来自巴西,巴西发货量环比增加56.8万吨,澳洲发货量环比减少24.6万吨,受澳洲巴西部分铁矿石发运泊位检修维护影响,澳洲巴西铁矿发运将继续受限,叠加尚未完全消散的海外疫情,整体外矿供应呈现缓慢恢复的状态。需求端近期钢厂利润的压缩趋势若得到延续,或将引发对于铁矿石需求预期修正,此外从钢厂当前生产情况来看炉料需求大幅下滑并非易事,至于成材端需求还存在着“金九银十”的旺季预期,因此短期难见铁矿石价格出现反转,铁矿石整体在800-810平台支撑有效的情况下,低吸买多思路延续,注意在850突破之后的跟涨操作,不过还是要关注国内港口动态,卸港量激增的话,还是会影响上行节奏,毕竟目前港口库存处在垒库阶段,但当前的需求强势逻辑下仍在共同支撑钢矿的走势。针对有关方面反映因天气、集中到港等原因导致铁矿石船舶在港数量持续增加,造成部分铁矿石滞留、不能进入市场流通的问题,交通运输部目前已注意到这些问题,并采取措施着手解决。预计铁矿石卸船难和压港问题在本月中下旬将得到缓解。此消息一出对市场情绪有所触动,但随着期价探低回升,可见铁矿石整体仍较坚挺。

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以770-850之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日螺纹行情解析

  消费方面,需求恢复证实预期,在上月各地纷纷走出雨季加上洪涝灾后重建工程展开,建材需求缓缓回升。SMM调研数据显示本期全国建材总库存1106.25万吨,环比下降0.7%,螺纹库存终于在需求以及市场预期双双“亢奋”的情况下,转增为降。较去年提前了整整一周。同时全国水泥、玻璃价格开始回升,其他数据证实需求是处于复苏状态,暑期过后,螺纹市场或将进入金九银十需求旺季。后期需更加关注产量变化情况和库存数据的变化情况。展望后期,梅雨季节结束后螺纹钢的社会库存有望继续去化,主力合约下跌的难度也会不断增加;同时,市场对于疫情结束后的宏观经济和基建的预期依旧有信心,所以近月合约的上涨潜力依旧存在。对于钢铁产业端来说,资本炒作降温,后期重点转向需求是否如期兑现以及兑现的速度和力度能否赶超产量的增速。如果螺纹钢库存还是难以有效消化,需求开始回落,那么钢价走弱的概率会明显增大。建议近期重点关注库存情况、产量情况和下游开工情况等,对疫情的控制情况也保持重点关注。如果梅雨季节后需求重新走强,产量和库存都出现下降,届时则建议轻仓做多2101合约。

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以3650-4100之间高抛低吸,短多为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日焦炭行情解析

  今日焦炭市场价格暂稳,提涨未获下游钢厂响应,焦化企业开工较高,出货积极,库存持续偏低。下游钢厂按需补货,预计后市短期内高位盘整为主。焦炭价格暂稳运行。主流焦化厂提涨后,钢厂暂无明确表态。供应端焦化厂开工高位,库存无明显累积,高利润刺激下焦化厂生产积极。下游钢厂开工较高,需求端支撑较强。短期焦炭价格暂稳运行。国内加强宏观调控,强力宽松政策稳定经济增长,高炉产能高位、焦炭需求较强;需求预期及后期去产能政策对焦炭有强支撑,走估值提升性震荡涨势逻辑,防范短期回调洗盘。今年以来钢材产量居高不下创历史新高,钢厂开工居高不下,焦炭刚需强劲,焦炭价格居高不下,焦化利润持续位居高位,这样后期焦化厂对焦煤的打压力度会有所放缓,因此后期焦煤市场降幅空间也不会太大,而且多数主流煤企仍以挺价为主。今年以来钢材产量居高不下创历史新高,钢厂开工居高不下,焦炭刚需强劲,焦炭价格居高不下,焦化利润持续位居高位,虽然目前焦煤市场供需格局偏宽松,但考虑到终端钢材及焦炭市场盈利可观,因此后期焦煤市场降幅空间也不会太大,而且多数主流煤企仍以挺价为主。

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调整,操作上背靠2150-1950之间高抛低吸,区间多单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日沪镍行情解析

  近期因菲律宾再度关停矿区的炒作没有兑现,而镍偏弱基本面暂无法支撑前期的涨势:一方面港口库存持续累增,另一方面不锈钢消费淡季且在库存高位下后市拉涨动力存疑。中美对抗不断升级,以及美国新一轮财政刺激政策谈判破裂,市场避险情绪升温,美元指数止跌回升;同时印尼镍铁新投产能释放,镍铁回国量也将逐渐增加,限制镍价上行动能。不过国内镍矿库存继续去化,镍矿价格表现坚挺,部分冶炼厂采取减停产;加之下游不锈钢厂因利润修复,排产逐渐增加,供应呈现偏紧局面,对镍价形成支撑。技术上,沪镍主力2010合约主流多头减仓较大,关注10日均线支撑,预计短线震荡调整。目前镍价被推上高位后,基本面跟进情况较好,而宏观面情况复杂,由于上周五美国非农数据及失业率均好于预期,数据公布后令美元反弹,基本金属大多收到拖累大幅下挫,沪镍方面则是在周一开盘出现大幅补跌的情况。现货方面,期盘价低于上周运行区间,一定程度吸引下游采购,早间成交量尚可。技术上,沪镍主力2010合约日均线多头排列,关注前期支撑位,预计短线震荡偏强。

  沪镍期货操作建议:沪镍走势调整整体破位向上,操作上背靠小时线20日均线112000 111000附近操作多单,上方看前期平台压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日动力煤行情解析

  进入8月,南方终于出梅,降雨量大幅减少,水电对火电的替代边际转弱,同时高温天气袭来,近期全国重点城市平均最高气温超过31摄氏度,部分地区气温回升至35摄氏度以上并将持续,用电负荷出现显著回升。动力煤市场弱稳运行。内蒙古鄂尔多斯(600295,股吧)地区煤管票限制严格,矿上出货情况稍差。北港库存偏高位震荡,下游电厂库存也维持高位,采购需求疲软,主流报价降幅收窄,成交不多。从库存来看,整体库存压力不大。主产区内蒙古和陕西的煤炭产量难以放量。内蒙古倒查20年的举措极大抑制了超产煤,表外供应明显收缩,内蒙古动力煤产量下降;陕西的“煤管票”政策显著抑制了超产和黑煤供应。上半年原煤累计产量18.05亿吨,同比增幅0.6%。在此情况下,动力煤产量短期难以放量。近期港口库存位于历史同期偏低水平。截至当周,北方四港(秦皇岛、曹妃甸、黄骅港、京唐港)煤炭库存1299.5万吨,环比增加27万吨,增幅2.1%,同比下降230.2万吨,降幅15%,港口库存压力并不大,随着后期需求回升,港口库存预计会季节性回落。从电厂库存来看,目前全国重点电厂库存已经回升至去年同期高位水平,不过后期或面临季节性回落。

  动力煤期货操作建议:动力煤低位调整,现货支撑期价,走势单空反弹,操作上570-490之间滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日原油行情解读

  沙特阿拉伯将9月份阿拉伯轻质原油对亚洲市场的价格较上月上调0.9美元,较阿曼/迪拜的平均价格下跌0.3美元。另外,沙特将9月面向美国的阿拉伯轻质原油售价较美国含硫原油指数升水1.65美元,较上月售价持平。将9月面向西北欧的阿拉伯轻质油官方售价较8月下调2.5美元,较欧洲布伦特原油加权平均价格贴水1.8美元。美国至8月7日当周EIA原油库存将会公布,市场普遍预计美国原油库存将继续录得下滑,当前市场预期,美国至8月7日当周EIA原油库存或减少287.5万桶,如果公布数据超过预期,油价可能短线下挫;如果库存数据不及预期,油价有望走强,有消息称,美国石油公司开始从美国紧急储备中回收原油,也凸显需求回升。此外,美国新的钻探许可也处于历史低点,暗示美国原油钻井数仍有进一步下滑的空间,这将限制美原油产量回升的速度。石油钻井总数为15年来的最低水平。随着美国多地因疫情防控需要重新实施封锁措施,全美能源需求消耗回落了超100万桶/日。2020年上半年全球液态燃料库存以每天640万桶的速度增长,预计2020年下半年将以每天420万桶的速度下降,预计2021年全球液态燃料库存每日减少80万桶。

  原油期货操作建议:原油受外盘影响,区间调整,内盘原油整体磨低调整,操作以278-275附近操作多单,上方看前高308附近,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈利自负】

  2020年8月17日黄金白银行情解析

  欧洲时段,美元指数走低至93关口附近,美国至8月8日当周初请失业金人数为21周来首次低于100万。自新冠肺炎封锁措施以来,目前累计有5629万美国人申请失业救济,这远远超出金融危机时期的2210万人。然而,尽管数据表现相对积极,但新一轮新冠疫情援助计划继续陷入僵局,我们怀疑情况在出现好转之前会变得更糟糕。现货黄金交投于1930美元/盎司附近,日内宽幅震荡,市场风险偏好情绪此起彼伏,业内机构投资专家预测,受新冠病毒疫苗研发进度传出捷报的带动,现货黄金价格将在今年下半年面临阶段性回调压力,有可能跌触1700-50美元区间;金价长期上行趋势仍然无碍,因此,金价此后任何的阶段性回调,都仍然将是多头逢低入场建仓的良机。美债收益率的上升可能仅是这轮黄金大幅回调的导火索,但深层次原因则是当前黄金白银市场云集着大量散户投机盘,当他们纷纷预感到金价银价“触顶”而获利了结时,一场踩踏式下跌行情就难以避免。其实,这是大量散户使用高杠杆追涨黄金白银,令黄金白银的波动性随之骤增,最终触发了大量高杠杆投资者爆仓与多头止损,急剧放大了黄金白银跌幅。

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐接近尾声,形态区间高点,操作上以6300-5500之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日棉花行情解读

  中国棉纺织行业采购经理人指数(PMI)为47.18%,环比下降0.08个百分点,依然在50荣枯线以下。本月棉花库存下降,棉纱库存上升,生产量和开机率略有上升,新订单下降。8月份新疆各棉区高温干旱天气持续(大部分地区出现35-37摄氏度高温,南疆塔里木盆地、吐鲁番市、哈密市等地的部分区域最高气温可达40摄氏度以上),不利于棉花结铃、做桃、吐絮甚至引发蕾铃脱落、结桃偏少,棉花单产、品质都受到影响;而目前新疆疫情导致皮棉公路运输大幅下降、铁路发运也有所回落需求方面,国内消费5月份数据大幅好转,出口方面数据仍差预计要等到下半年甚至第四季度数据才会逐渐出现好转。整体的消费虽然仍是不如往年同期,但是在逐步恢复,国内的供需基本面在逐步改善。目前市场仍然存在着较大的不确定性是蝗灾和疫情的二次爆发。而下一年度棉花的产量比之前预期大减,对美棉的价格形成一定的支撑,此外棉花主产区德克萨斯州干旱也导致该州棉苗的优良率很低,后期需持续关注这一指标。新年度美棉销售情况更多将受未来两国关系影响,存在非常大的不确定性。

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,出现反转信号,操作上以12500-12600之间滚动操作多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日橡胶行情解读

  持续降雨气候和持续负利润空间降低了开工负荷,从而导致供给端开始缩量。今年受物候异常影响,一季度泰国当地持续降雨偏少,以及受疫情打击胶价低迷或影响胶农割胶情绪,泰国开割时间延期。7-9月份属于泰国南部雨季,雨水相对偏多,虽然产区供应处于增加过程中,但阶段性供应偏紧将时有发生,对收购价格存有支撑。本周内受三级热带风暴影响,泰国降雨偏多,尤其是北部及东北部地区,也影响当地胶水收购工作,价格重心接连上涨。且据部分轮胎厂表示,受国外市场复苏和补货需求支撑,8-9月的轮胎出口订单预计仍将表现不错,加之主机厂轮胎配套订单不错,对未来轮胎企业开工形成一定支撑,轮胎企业天胶需求量有望平稳向好。三、四季度震荡上行,区别或在于今年的需求可能会恢复的更为缓慢,所以四季度的反弹力度会相对偏弱,除非后期海外需求明显起来,或者更大的货币宽松政策出台。下半年因需求端的缓慢恢复,基本面好于上半年,从宏观面来看,橡胶自身估值低位叠加相对宽松的宏观环境,是胶价下方的有利支撑,而从产业自身基本面来看标胶供应的短缺,再加全球汽车产业环比大幅度回暖是此次价格的拉涨的内在动力。

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势弱势下挫,结合近期库存及其后市供需橡胶磨底调整,操作以12200-12100附近逢低操作多单,即小时线20日均线,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日豆粕行情解读

  豆粕价格上涨主要是USDA报告数据利多,终端养殖行业产能陆续恢复,饲料刚性需求增加,市场人士纷纷看多,豆粕迎来了一波涨情。但是不可忽视的是原料进口大豆依旧处于高位,6月进口大豆数量依旧突破1100万吨,达到了1116万吨。由于美豆播种面积增加,加之播种期间天气良好,播种进度和早期生长优良率居高不下,往年此阶段的天气炒作行情在今年迟迟没有到来,但近期美豆部分产区的干旱迹象还是给多头一丝希望,凭借着美豆生长优良率略微下调的时机,6月底至7月中旬,美豆期货蠢蠢欲动,小幅突破前期振荡区间。去年以来,生猪价格大幅增加,加之各地政府不断出台扶持政策,市场预计生猪存栏量将大幅恢复,豆粕需求也将大幅度回升。但事实上,由于能繁母猪存栏量偏低,生猪整体存栏恢复需要时间,至今生猪存栏量仍处于相对低位。美豆产区降雨增多,美豆生长优良率上升,美豆期货天气炒作破产。后市需要关注本周美国农业部发布的大豆供需报告,若单产能一次性调整到位,将是一份利空出尽的报告,可逢低买入,但更大的可能是逐月调整。

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,整体磨底盘整,操作上豆粕2800-2830附近操作多单,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日白糖行情解读

  巴西糖制乙醇比例减少,白糖供应大幅增加。同时疫情消费减少,饮料行业用糖大幅度降低。进入7月份,国外开始复工复产,外糖价格反弹。但是由于前期外糖价格大跌,国内并未大幅度跟随,所以本轮外糖反弹,也没有带动国内价格大幅反弹,仅仅横盘整理。印度雨季降雨较多,美国农业部预计下榨季印度产量将回升至3370万吨,而且库存较高,去库存仍需要时间。泰国则已经进入去库存状态,美国农业部预计本榨季泰国库存同比下降57.62%至353万吨,预计2020/2021榨季的期末库存继续下降至293万吨。虽然美国农业部4月报告预计下榨季泰国产量将回升到1290万吨,在低糖价背景下,全球食糖生产国持续性的增产难度偏高,预示下一榨季北半球产糖国可能出现减产契机:能源需求恢复推动巴西乙醇价格有了较大提升,支撑原糖价格;因糖厂蔗农矛盾及现金流问题,印度糖厂产能利用可能不及预期,而泰国产量恢复仍需天气情况配合。国内实行配额外食糖进口新规,进口商需提交进口审批报告,审批过关之后才能进口的原则。目前配额外进口仍有利润,且从往年规律来看,三季度处于进口糖的高峰阶段。因此预计后期食糖进口量仍有望增长,对糖价的压制作用仍然存在。

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,外盘白糖逐渐上扬,操作上背靠5000-4970滚动操作多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日棕榈行情解析

  国际方面,sppoma数据显示8月1-10日马来棕榈油产量较7月同期环比下降8%,降幅较8月1-5日有所收窄。国内方面,棕榈油进口利润倒挂100元/吨。棕榈油基差走弱,豆油和菜油基差坚挺,豆棕价差较前期低点走扩。油脂现货成交稍有恢复,下游采购需求尚存。棕榈油价格将会下跌,因为产量提高,库存增长。咨询公司LMC国际董事长詹姆斯·弗莱称,受印尼大雨影响,棕榈油产量峰值推迟到了第四季度。他预计年底棕榈油库存增长。棕榈油产量下降不及预期,导致库存下降程度也较预期偏低,不过出口量依然在好转,加上库存水平处在偏低位置,对棕榈油的压力有限。总体报告中性偏多。盘面上看,棕榈油探底回升,暂时向下空间有限,从目前的情况来看,8月份天气问题不大,洪水对产量的影响将会消退。当前处于季节性增产周期,而印尼方面的减产在集中体现之后,持续性存疑,可能更多的是短期内的影响,不太可能改变整个油脂市场的大格局。棕榈油产量下降不及预期,导致库存下降程度也较预期偏低,不过出口量依然在好转,加上库存水平处在偏低位置,对棕榈油的压力有限。

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方压力看6150一线,短线波段介入,操作上背靠5400-6000之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日乙二醇行情解析

  需求端整体表现尚可,基本面的好转预期提振市场心态,乙二醇区间重心有小幅回升,工厂现金流亦有小幅改善现象,东北亚乙烯价格小幅下跌后企稳,8月第一周外盘即时现金流在-120.85美元/吨。因石脑油价格持续偏强,石脑油制乙二醇现金流维持偏弱,8月6日外盘即时现金流在-22.42 美元/吨附近;甲醇制乙二醇现金流继续保持亏损态势,8月6日MEG内盘即时现金流在-752元/吨。短期而言下游聚酯端高开工如能持续,需求面暂时不会形成拖累,市场利空仍主要源自于供应端,而又受益于成本端的存在,市场底部支撑仍存,预期乙二醇将维持区间震荡运行,外围消息面及国内外装置消息的影响,台风影响,宁波码头昨日日起封航;太仓码头今天封航,预计本周港口入库量将有所下降。需求不足导致港口库容流动性较差,目前主港滞港普遍在7天左右。国内供应情况,远东联45万吨装置重启,后续开工率将有所上升。乙二醇海外计划检修装置增多,预计未来供应有所缓解。需求方面聚酯库存压力较大,部分工厂出台检修计划,需求跟进有限。短期基本面多空交织,预计价格维持区间弱势波动。

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以3750-4000之间操作波段,站稳4030坚决做多,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  2020年8月17日鸡蛋行情解析

  从消费层面看,整体保持正常水平,但鸡蛋价格的起伏减少了中间商的备货需求。从现货市场看。进入夏季,全国鸡蛋产量进入季节性下滑。消费处于正常水平。但近期蛋价起伏剧烈,中间商心态趋于谨慎,备货动力不足。供应方面,夏季高温开始影响鸡蛋生产,供应量出现下降势头。市场持续低迷,蛋鸡存栏量下降,产能不足。上海步耘投资总经理时岩表示,去年猪肉价格上涨带动了鸡蛋价格上扬,刺激了养殖户的增产积极性,但上半年鸡蛋价格的持续低迷也让经营压力骤增,使得养殖企业一方面把下蛋的母鸡当作肉鸡卖掉,另一方面补栏的积极性也不高,产能不足导致短期鸡蛋供应偏紧。今年以来蛋鸡存栏高位,供应充足,下游受重大突发公共卫生事件冲击需求大幅减弱,消费同比仍是下降,整体产能趋于过剩,目前继续处于去产能过程,不过鸡蛋价格低谷期已过,未来鸡蛋价格底部抬升,但过程曲折,预计鸡蛋市场季节性特征仍在,未来鸡蛋市场价格走势大概率呈现先抑后扬走势。需求方面,随着国内新冠肺炎疫情得到有效控制,集中性餐饮需求以及团体性消费需求得到一定程度的恢复。目前中秋节等节日渐渐临近,食品厂开工率提升,鸡蛋市场流通加速,鸡蛋需求有所好转。

  鸡蛋期货操作建议:鸡蛋走势调整上扬,多单趋势逐渐向好,量能有所增加,整体走势区间盘整,操作上背靠3500-4000之间高抛低吸。上方看4150压力,滚蛋操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

  声明:本文章仅代表个人观点,仅供大家参考!不做入市依据,盈亏自负!!!

  

(责任编辑: 陈状)
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