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片仔癀一粒难求,发生了什么?


今天,片仔癀大涨6.43%,股价再创历史新高,药中茅台的姿势越来越明显。

在股价起飞的同时,片仔癀的产品更是犹如茅台,一粒难求。21日早上,片仔癀体验馆北京银河SOHO门店还没有到9点,购买者就已经排起了长队。

但是到最后,扫码填写身份证、居住地址、手机号码等信息后,仅仅只有10位顾客买到了片仔癀产品,重要的是每人限购两粒!

多方显示,目前片仔癀线下体验店基本都没有现货,也不接受预定。基本上,买不买上全靠天意。

即便是在线上,片仔癀也是一粒难求,在淘宝的官方旗舰店每天早上九点开始,590元一粒的片仔癀,每人只能买两粒,并且快速售罄。

其实,早在今年的5月份,片仔癀就出了限购政策,当月凭个人身份证号码和处方,一人一个月限购2粒。

片仔癀能这么紧俏,确实也有一定原因的。片仔癀的秘方从明朝开始至今有300年的历史,是中华国宝名药,也是国家绝密级配方,不仅配方绝密,制作工艺也是国家绝密,保密期限为永久,是公司核心的牌照护城河。

而片仔癀是一种肝病用药,主要适用于热毒血瘀所致急慢性病毒性肝炎,同时具备医用和保健功能。

从大行业上看,目前我国成人脂肪肝患病率已达12.5%-35.4%,成为我国第一大肝脏类疾病,而片仔癀在肝病相关领域的独特疗效,站稳这个细分赛道。

同时,片仔癀的成份中含有牛黄、麝香、三七、蛇胆诸多名贵中药材,其中麝香、蛇胆还因为稀缺性受国家管控,特别是麝香,目前片仔癀独享使用天然麝香,

正是因为稀缺优势,片仔癀对产品拥有绝对的定价权,甚至这个定价权比茅台都高。可能1万一瓶的茅台你不会喝,但如果治疗肝病,即便片仔癀一粒1万,也会排队去买。

数据显示,15年时间内片仔癀对核心产品提价15次,2013年片仔癀的出厂价为300元/粒,2017年提升至500元/粒。2020年1月21日片仔癀再一次提价,国内市场零售价格将从 530 元/粒上调到 590 元/粒。

所以,稀缺配方和独特的疗效,让片仔癀显得格外亮眼,目前这个故事还在继续。

除了片仔癀,一些优质赛道的龙头在目前市场调整下依然在创新高,比如欧普康视、泰格医药甚至临门一脚的药明康德。

而这些医药细分领域的龙头爆发,让昔日的医药“女神”葛兰又火了起来,其旗下基金净值蹭蹭的上涨。

但公募一哥张坤主管的易方达亚洲精选近三个月跌幅高达18.23%,老牌基金经理董承非的兴全趋势投资混合近三个月跌了4.7%。

这种状态似曾相识,也是此起彼伏的过程,但对于大多数投资者却迷失了方向,一旦出现调整就手忙脚乱。

从历史规律来看,一个公司股价出现调整,基本上有三个影响因素。

第一个就是基本面,也可以看做讲故事。短期最典型的就是电子烟行业,本来市场空间想象力很大,但一个政策出来,基本上就干趴下了,这个时候就不要去和政策对着干了。

再一个就是现在的辅导教育行业,一个政策出来,美股的教育培训公司直接腰斩。

这也看做公司所在的行业出现了问题,故事讲不下去了,股价相应的也下来了,这也是所谓的啥逻辑。

第二个就是业绩出现问题了,也就是所谓的杀业绩。特别是在企业年报、半年报和季报披露的时间节点前后,资金会非常的谨慎,一旦公司的业绩出现下滑,股价下跌基本是必然,这个时候只能是降低仓位。

第三个就是目前市场上造成股价波动的重要因素,杀估值。一般情况下,一个行业、热点或者公司的趋势出来后,往往有惯性,导致相关公司的股价持续的上涨和下跌,导致其估值水平短暂的脱离历史平均区间。

春节以来的核心白马杀估值就是这么来的。

但是我们从市场数据中也能看到一个很明显的现象,一旦一个公司的基本面逻辑、业绩出现了改变,股价基本上就废了,想再起来会很难。

但是一些杀估值的核心品种在经历了估值的短暂调整后,股价还会快速的出坑,像片仔癀、药明康德等,春节那波调整也不小。而这种公司基本都是优质赛道的龙头企业。

所以,投资中,选好赛道,选择好赛道的好公司,这些品种基本不用担心基本面和业绩,只需要适当把握一下估值切换就可以了,每次回调反而是好机会。

今天爱乐达盘中再次大涨近9%,军工方面短期还有预期存在。

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