银行理财产品亏损了谁来承担？

在金融市场中，银行理财产品是投资者资产配置的重要组成部分。然而，市场的不确定性使得理财产品存在亏损的可能，那么亏损责任究竟由谁来承担呢？这需要从多个方面进行分析。

首先，根据资管新规，银行理财产品已经打破刚性兑付。这意味着银行不再对理财产品的本金和收益进行兜底。在过去刚性兑付的环境下，无论理财产品实际运营情况如何，银行都会保证投资者的本金和预期收益。但现在，投资者需要自行承担投资风险。例如，当一款权益类理财产品因股市下跌而出现净值亏损时，亏损部分将由投资者自己承担。

不过，银行在理财产品的销售和管理过程中也负有一定责任。在销售环节，银行有义务对投资者进行充分的风险提示。如果银行没有尽到这一义务，如未向投资者详细说明产品的风险等级、投资范围、可能面临的损失等重要信息，导致投资者在不知情的情况下购买了不适合自己风险承受能力的产品，那么银行可能需要承担相应的责任。例如，将高风险的股票型理财产品推荐给风险偏好极低的老年投资者，且未充分告知风险，这种情况下银行就存在过错。

在管理环节，银行需要按照合同约定对理财产品进行投资运作。如果银行违反合同约定，如擅自改变投资方向、超出投资范围等，导致理财产品亏损，银行也需要对亏损负责。例如，一款原本约定主要投资债券市场的理财产品，银行却将大量资金投入到股票市场，最终因股票市场波动导致产品亏损，银行就应当承担责任。

为了更清晰地展示不同情况下的责任承担，以下是一个简单的表格：

投资者在购买银行理财产品时，应充分了解产品的风险和收益特征，结合自身的风险承受能力做出合理的投资决策。同时，银行也应严格遵守相关规定，履行好销售和管理职责，共同维护金融市场的稳定和健康发展。