银行存款和同业存单哪个收益更稳定？

在金融市场中，银行存款和同业存单都是较为常见的投资选择，很多投资者关心哪一种收益更为稳定。下面我们从多个方面来进行分析。

银行存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的一种信用活动。它可以分为活期存款和定期存款。活期存款随时可以支取，流动性强，但利率极低，通常在0.3% - 0.35%左右。定期存款根据存款期限不同，利率有所差异，一般来说，存款期限越长，利率越高。例如，一年期定期存款利率大概在1.5% - 2%，三年期定期存款利率可能达到2.5% - 3%。银行存款的收益相对稳定，因为它有国家存款保险制度的保障，即使银行出现问题，50万元以内的存款可以得到全额赔付。

同业存单是由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。同业存单的发行主体主要是商业银行，投资主体则包括商业银行、保险公司、基金公司等金融机构。同业存单的利率通常会受到市场资金供求关系的影响。当市场资金紧张时，同业存单利率会上升；当市场资金充裕时，同业存单利率会下降。一般情况下，同业存单的利率会比同期限的银行定期存款利率略高一些，比如一年期同业存单利率可能在2% - 3%之间。不过，同业存单的收益稳定性相对较弱，因为其利率波动与市场环境密切相关。

为了更直观地比较两者，我们可以通过以下表格来呈现：

对于追求稳定收益、风险承受能力较低的投资者来说，银行存款是一个不错的选择，尤其是有存款保险制度的保障，能让资金更加安全。而对于金融机构等风险承受能力相对较高、希望获取更高收益并且对市场有一定判断能力的投资者，可以适当配置同业存单。但需要注意的是，由于同业存单的市场波动性，投资者需要密切关注市场动态。