吉利控股集团旗下极氪汽车更新招股说明书，预计于5月10日在纽交所上市。公司计划发行1750万份ADS，发行价格区间设定在18至21美元，预计募资规模在3.15亿至3.675亿美元之间，最高可达4.22亿美元。
极氪在招股说明书中披露的2021至2023年营收分别为65.28亿元人民币、319亿元、516.7亿元，展现连续增长趋势。毛利方面，分别为10.38亿元、24.72亿元、68.5亿元，毛利率逐年上升至15.0%。尽管与蔚来、小鹏等新能源汽车制造商相比存在差距，但极氪营收和毛利的持续增长表明了其市场竞争力。
尽管营收和毛利增长，极氪仍面临连续亏损的困境。净亏损从2021年的45.14亿元扩大至2023年的82.64亿元。研发费用的增加和销售及行政支出的增长是亏损的主要原因。然而，公司净利率已由2022年的-24.00%回升至-15.99%，显示盈利能力有所提升。
极氪的现金及现金等价物余额为32.6亿元，难以覆盖下一年的研发和营销费用。为缓解资金压力，吉利集团通过贷款支持极氪，包括与浙江吉利汽车制造有限公司签订的10年期贷款协议，总额达97亿元。
极氪的资产负债率在2023财年攀升至132%，高于行业平均水平。然而，公司对未来发展持乐观态度，极氪CEO安聪慧表示，2024年将推出三款新品，并设定全年23万台交付目标，力争实现扭亏为盈。
极氪汽车2023年销量达11.9万辆，2024年前四个月销量达49148台，同比增长超110%。销量增长带动营收增加，汽车业务收入从2021年的15.443亿元增至2023年的339.118亿元。
极氪成立于2021年3月，但在2020年吉利汽车申请科创板IPO时已在筹备。由于政策收紧，吉利汽车撤回IPO申请，转而探索外部融资方案。极氪完成两次融资，Pre-A轮5亿美元，A轮7.5亿美元，估值一度达130亿美元。
极氪的IPO估值较预期有所下调，原计划筹集10亿美元，后调整为5亿，最终募资规模定于最多3.675亿美元。尽管如此，包括吉利汽车、Mobileye和宁德时代(300750)在内的投资者表示，有兴趣认购高达3.49亿美元的存托股票。
德勤中国数据显示，2024年第一季度，中国企业赴美上市数量为13家。极氪的上市将使其成为史上最快IPO的新能源车企。
（责任编辑:王治强）