半导体板块：中美关税缓和与扩张周期变化并存

【基本面稳定，多空因素交织影响市场】 市场基本面保持稳定。 利多因素有三，一是中美关税政策缓和，二是半导体板块仍处于扩张周期，三是缅甸复产不及预期。 利空因素同样有三，分别为关税政策反复、缅甸复产以及半导体板块扩张速度减缓，逐渐从扩张周期走向收缩周期。