本期投资提示：
　　9 月华为重磅会议“华为全联接大会”即将举办。根据华为官网，9.19-9.21 日华为全联接大会2024 将在上海举办。全联接大会是华为全年最重要两大会议之一（另一为HDC 开发者大会），本次会议主题为“共赢行业智能化”，围绕AI、ICT 基础设施、数据通信等主题探讨行业未来。
　　鸿蒙+星闪+昇腾/盘古联动值得期待。我们认为，将华为操作系统+无线通信技术集成至各类物联网设备中，打造“更低功耗、使用更流畅、连接迅速稳定、原生AI 智能”的终端设备，是本次大会最值得关注方向。
　　海思+鸿蒙早有尝试。根据海思官网，海思5+2 解决方案面向消费电子、智慧家庭、汽车电子三大场景，包括鸿鹄媒体、朱雀显示、越影视觉、凌霄网络、巴龙无线五大产品解决方案，以及星闪IoT、AMCU 两大生态解决方案。在6 月的HDC2024 上，海思为开发者带来了鸿鹄、越影、穿戴、星闪、巴龙AMCU 与OpenHarmony 融合的解决方案。
　　昇腾+鸿蒙是能力基座。昇腾：计算、通信、生态、内存均有变化。生态方面，华为打造全栈软件工具链，包括Mindspore、CANN、MindIE、MindXDL、MindX Edge、ModelZoo 等。通过大模型融合算子进一步提升计算效率；通信方面，华为HCCL 集合通信库从软件层面实现计算通信高效并行，期待后续硬件创新继续提升片间及服务器间通信能力。AI 算力推理方面，基础软件通过全栈联合优化降低时延，提升吞吐效率。
　　鸿蒙：AI 时代端侧操作系统，原生智能能力持续提升。 HarmonyOS NEXT 诞生于AI时代，AI+OS 深度融合。华为构建全新的鸿蒙原生智能架构，基于华为自研算力调度系统和推理框架， AI 大模型运行更高效，鸿蒙系统内智能助手小艺升级为小艺智能体，可执行更复杂的操作，并在端云大模型协同和意图框架的加持下获得更好的场景感知、意图识别和用户理解能力，能够帮助用户更好地获取所需个性化服务。
　　我们认为，华为自身技术、产品进展屡超预期，而华为本身具备先进的管理理念和产品研发、工程化的方法论，有望向将华为产业链供应商、合作伙伴等输出，带动伙伴在业务/技术/管理上的进步，产业链厂商将深度受益。
　　建议关注：1）华为计算伙伴：泰嘉股份（电子）、神州数码、软通动力；2）鸿蒙合作伙伴：软通动力、中国软件国际、中科创达、润和软件等；3）其他伙伴：法本信息等。
　　风险提示：AI 芯片、操作系统等产品迭代进展不及预期；行业竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 （责任编辑:王丹）