投资要点
事件：近日，阿里大文娱宣布启动“港艺振兴计划”，计划在未来五年内投入不低于50 亿港元，用于支持香港剧集、电影、演出和青年人才培养。计划的共同发起方还有：安乐影片、笨小孩影业、东方影业、欢喜传媒、寰宇娱乐、美亚娱乐等。优酷公布《新闻女王2》、《黄金时代》等重磅剧集；阿里影业发布多部优质港片，并宣布将在香港打造全球第二总部。
港风题材影视有助促进影视多元化，相关爆款影视作品有望带动文娱市场发展。内容端：自2018 年起，优酷设立港剧场并于2022 年开始探索“新港剧”的创制。2023 年底，《新闻女王》大受欢迎，该剧的话题在微博阅读量超7 亿，上微博总计榜单373 个。用户端：优酷港剧用户覆盖60 后到00后的4 代用户，其中90 后跟00 后已是主力军，占到60%以上的比例。
《新闻女王》的热播，更带动女性用户提升10%，00 后用户提升12%。
目前剧集市场：2023 年剧综影视整体市场回暖，平台更注重内容和用户价值。平台自制以及版权剧综内容的创新与延续，为文娱市场带来新亮点，视频平台纵深内容垂直建立护城河，精品内容的制作与发行，有望拓展相关产业链的合作。根据QuestMobile 数据显示，《狂飙》播出期间，带动爱奇艺平台日活跃用户规模峰值达1.3 亿，头部作品引流效果显著。
在线视频平台各有自身侧重点，多元化发展预计完善市场生态。目前各平台布局主要围绕剧综两部分。2023 年，爱优腾上新剧集以独播为主，芒果TV 和咪咕视频双平台联播剧集增加。剧集题材类型：爱情+古代/玄幻、悬疑+罪案为2023 年最热题材。平台布局网络电影，并成为院线电影流量延展及商业化创新的重要渠道。内容流增长联动OTV 广告相关业务。
QuestMobile 数据显示，2023 年下半年，移动端为在线视频平台提供超过66%视频贴片广告收入，较去年下半年增加约12%。综艺赞助合作的品牌相应增加贴片广告。2023 年，电商、汽车品牌、生活服务平台均增强对贴片广告曝光的营销应用。长视频开屏广告作为优质资源位，主要满足品牌增强曝光需求。
投资建议： 影视市场在内容供给端逐步丰富，有望带动相关产业发展。建议关注： 横店影视（ 603103.SH ） 、中国电影（ 600977.SH ） 、博纳影业（001330.SZ）、华谊兄弟（300027.SZ）、光线传媒（300251.SZ）、华策影视（300133.SZ） 、万达电影（002739.SZ）、果麦文化（301052.SZ）、唐德影视（300426.SZ）、捷成股份（300182.SZ）、因赛集团（300781.SZ）、中文在线（300364.SZ）、奥飞娱乐（002292.SZ）等。
风险提示：剧综影市场相关政策不确定性、相关影视题材用户反馈不确定性、相关影视题材作品不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 （责任编辑:王丹）