在多种因素影响下,进入3月以来,国际金价呈现上升趋势,一度突破2200美元关口,刷新历史最高价。受金价上涨的影响,A股市场上的贵金属板块出现大幅上涨,同时基金市场上投资黄金股票、基金以及跟踪交易所合约的黄金基金也实现了不同程度的增值,其中部分基金涨幅超过11%。
金价刷新纪录
上周五,纽约商品交易所黄金期货主力合约盘中达到2203美元/盎司,创下历史新高。从3月初至3月8日收盘,价格已从2052.8美元/盎司升至2186.2美元/盎司,累计上涨6.5%。伦敦金现货和上期所黄金期货同样创下新高。本周一,上海黄金交易所黄金现货价格也刷新了历史最高价。
受益于金价上涨,国内A股市场上,贵金属板块自3月1日至3月8日收盘期间,上涨幅度超过14%,带动整个有色金属板块上涨6.45%,涨幅在所有行业中排名第二。
在基金市场上,投资相关股票和跟踪交易所合约的基金,普遍实现了上涨。
根据统计数据,从3月1日至3月8日收盘,市场上共有13只权益类基金净值涨幅超过10%,其中跟踪黄金股票的基金占据三席,净值涨幅分别为11.72%、11.57%和11.01%。这些基金均投资于贵金属板块。
华夏中证细分有色金属产业ETF、汇添富中证细分有色金属产业主题ETF、创金合信资源主题A的净值涨幅也较高。
易方达黄金主题A人民币主要投资于全球市场内的公募黄金基金(含ETF),从3月1日至3月7日收盘,涨幅达到9.11%。
场内ETF方面,永赢黄金股ETF和华夏黄金股ETF在上述区间内的价格涨幅分别达到11.83%和11.66%,在所有ETF中领先。
机构看好黄金走势
分析人士认为,多重利好因素推动了近期黄金价格的上涨。
首先,有建议美联储增加购买短期债务以向市场注入流动性,刺激了黄金价格的上涨。其次,美联储主席明确表示,通胀回落下美联储将在未来几个月降息。此外,美国非农数据显示失业率意外上升,以及平均时薪涨幅低于预期,使市场对于美联储降息的预期升温,进一步推动金价上涨。
东吴证券认为,美国主要经济数据显示劳动力市场热度不及预期,经济热度正在下降,贵金属迎来“衰退交易”。预计短期内黄金价格将受利率环境改善与衰退预期的影响,保持震荡上涨走势。
银河证券进一步指出,当美联储进入降息周期,政策利率的降低会压低实际利率,从而推动黄金价格上涨。预计金价的上涨趋势将继续。
从场内ETF的流通份额变化来看,尽管上周黄金类ETF大涨,但流通份额有增有减,部分产品的场内流通份额有所增长,但绝对增量不大。