智通财经APP获悉，或许没有哪家公司比英伟达(NVDA.US)从人工智能热潮中获益更多，该公司股价在过去12个月里上涨了200%以上。不过，错过了英伟达的投资者可以将目光投向AMD(AMD.US)和超微电脑(SMCI.US)，这两只股票或许将是投资者参与人工智能热潮的绝佳选择。
AMD
英伟达目前在用于人工智能模型训练的GPU领域占据着主导地位，市场份额超过80%。不过，随着GPU价格高企以及需求稳步增长，竞争的时机已经成熟。在2024年及之后，AMD希望在这个有着巨大价值的市场分得一杯羹，这可能会推动该公司在这一过程中实现长期增长。
AMD首席执行官苏姿丰认为，到2027年，人工智能芯片市场规模可能会从目前的450亿美元增长至4000亿美元。AMD此前发布了新的MI300系列GPU，旨在与英伟达的H100竞争。该公司管理层预计，这些产品将为2024年的销售额带来约20亿美元的增量。
与AMD过去12个月201亿美元的营收相比，这20亿美元只是一个小数目。但如果该公司能在人工智能芯片市场占据并保持5%的市场份额(假设苏姿丰预测的4000亿美元市场规模成真)，这个数字可能会在未来三年内升至200亿美元。
尽管AMD的预期市盈率已达到48倍，其估值反映了许多增长预期，但对人工智能硬件需求的空前增长表明，该公司有望满足投资者的增长预期，并继续表现出色。
超微电脑
超微电脑的股价今年迄今为止已上涨超74%，该股股价在短短12个月里上涨五倍的趋势似乎将持续下去。虽然超微电脑的股票不再像去年年初那样便宜，但该公司有望从硬件供应商的成功和自己在数据中心现代化方面的创新中受益。
超微电脑在数据中心芯片行业中发挥着重要作用，它将英伟达等公司生产的硬件转变为面向消费者的计算机，使得企业可以将其用于数据存储、运行和训练人工智能应用程序。
周一盘后公布的财报显示，在人工智能热潮的推动下，超微电脑2024财年第二季度营收同比增长103%至36.6亿美元，较市场预期高出4亿美元;净利润为2.96亿美元，上年同期为1.76亿美元;调整后每股收益为5.59美元，上年同期3.26美元，好于市场预期的5.16美元。此外，该公司预计第三季度净销售额在37亿至41亿美元之间，远高于市场预期的29.9亿美元;预计调整后每股收益在5.20至6.01美元之间，同样高于市场预期的4.65美元。
诚然，超微电脑的商业模式让它非常依赖合作伙伴分配的硬件供应，但随着数据中心运营的要求越来越高，该公司还可以从其液体冷却系统中获得越来越多的收入。券商Rosenblatt Securities的分析师认为，这项业务可能在超微电脑上调业绩指引中发挥了作用，且随着时间的推移，这可能会给该公司带来一些急需的多元化。
超微电脑的预期市盈率为25倍，低于纳斯达克100指数30倍的市盈率。因此，对投资者来说，押注超微电脑是一种相对负担得起的方式。
（责任编辑:董萍萍）