煤炭ETF大涨，千亿乳企出手煤矿暴赚25亿

2024年开年第一周，沪深300下跌2.97%。新能源车板块连续回撤，现已再度逼近去年12月底水平了，较历史高峰回撤近60%。另一方面，煤炭板块却表现异常火热，较2020年3月翻了将近2倍。其中，市值老大中国神华一涨再涨同期累计上涨2.2倍，当前，股价创下15年新高，最新市值6646亿元，正式超越宁王。

煤炭ETF近期逆势大涨，2024年4个交易日涨超5%,自2023年6月27日以来，涨幅超25%，领涨ETF市场。

千亿乳企出手煤矿暴赚25亿，1月5日晚间，伊利股份(600887)公告显示，其全资子公司盛泰创投拟转让昌吉盛新95%的股权，交易对价约26.47亿元。交易完成后，盛泰创投将不再持有昌吉盛新的股权。

伊利股份设立昌吉盛新已经长达15年，虽然账面上昌吉盛新净资产不到9000万元，但实际情况是昌吉盛新拥有新疆一处煤矿的勘查许可证。

伊利股份2011年年报报告期末对昌吉盛新的实际出资额为8625万元，而该公司注册资本为9000万元。这笔交易完成后，伊利股份将录得超过25亿元投资收益。

伊利股份之所以能够高价卖煤矿，与近来行情有关。本轮煤炭板块上涨行情始于2023年8月。

据国家统计局数据，从2023年8月上旬到2023年12月下旬，煤炭价格整体处于上涨趋势。其中，普通混煤(4500大卡)从每吨642.3元上涨至每吨720.9元，涨幅12.24%；焦煤(主焦煤)从每吨1950元上涨至每吨2575元，涨幅32.05%。

2015年底，供给侧改革政策横空出世，拉开了包括煤炭在内的多个行业去产能大幕。此后，煤炭价格整体飙升，从2015年最低的484元一路涨到2021年10月的3878元，目前最新900元左右。

2024年伊始，煤炭板块出现“开门红”，连续多日大幅上涨。近日，煤炭龙头市值超过新能源龙头，中国神华以其稳定的股息回报和强大的企业实力，创出了2008年以来的新高，引领煤炭股整体强劲表现，其市值超过宁德时代(300750)。

对于煤炭板块，民生证券表示，煤炭行业攻守兼备，高股息助力价值重估。 基本面来看，短期视角下，近期港口及电厂库存去化明显，因长协煤保障充足，电煤需求对煤价拉动作用较弱，而持续去库下市场现货逐步减少，下游节前少量补库但整体需求有限，供需两弱下预计春节前港口煤价依旧维持震荡走势，春节后非电旺季需求恢复将带来价格上涨的窗口期。