【券商聚焦】华泰证券维持美团-W(03690)“买入”评级 预计未来两年闪购业务仍有较高成长性

金吾财讯 | 3Q23外卖+闪购推动即时配送单量yoy+23.0%，主要来自用户端多元的销售策略和供给端的进一步下沉。8月美团-W(03690)闪购日均峰值突破1300万单，该行预计未来两年闪购业务仍有较高成长性。

该行指，3Q23美团新业务分部实现收入187.8亿，yoy+15.3%，优选业务继续加强选品和定价能力，同时通过优化履约网络和增加高品质自提点提升物流效率。

该行预计公司23-25年收入为2756/3337/3982亿元，非IFRS净利润为194/326/462亿元，汇率（人民币对港币）假设1.09，基于SOTP模型的目标价165.5港元，维持“买入”评级。